Różnica między ROE a RNOA

ROE vs RNOA

W finansach kapitał własny to odsetki lub roszczenia akcjonariuszy dotyczące aktywów spółki po zlikwidowaniu wszystkich jej zobowiązań. Kapitał własny lub kapitał własny to odsetki od aktywów spółki, które są dzielone między wszystkich akcjonariuszy akcji zwykłych.

Po utworzeniu firmy fundusze inwestowane jako kapitał powodują zaciąganie zobowiązań. Aby uzyskać kapitał własny, wszystkie zobowiązania należy odjąć od jego aktywów, a pozostała część obejmuje kapitał własny lub udział w przedsiębiorstwie.

Istnieją dwie metody pomiaru kapitału własnego. Jednym z nich jest zwrot z kapitału własnego (ROE), który jest miarą kapitału własnego akcjonariuszy spółki. Pokazuje, jak firma umiejętnie zarządza swoimi funduszami, aby generować maksymalne odsetki i wzrost.
Aby uzyskać ROE firmy, dodaje się wszystkie aktywa, w tym długoterminowe (sprzęt i kapitał) i bieżące (należności i środki pieniężne). Dodaje się także zobowiązania długoterminowe (długi, które nie muszą być spłacone w ciągu roku) i bieżące (zobowiązania i wynagrodzenia pracowników). Zobowiązania ogółem są następnie odejmowane od aktywów ogółem.

Z drugiej strony, zwrot z aktywów operacyjnych netto (RNOA) jest miarą zdolności firmy do generowania zysku z każdego kapitału własnego. Oblicza kwotę, którą firma zarabia za każdego zainwestowanego dolara. Dochód netto firmy przed opodatkowaniem (zysk przed opodatkowaniem) dzieli się przez sumę aktywów, aby uzyskać RNOA. Znany jest również jako wskaźnik rentowności lub wydajności, który daje właścicielom wyobrażenie o tym, jak dobrze ich firma działa w oparciu o ich cele, konkurentów i całą branżę.

Obliczanie RNOA obejmuje uwzględnienie aktywów zaciągniętych z jego zobowiązań, co nie jest bardzo przydatne dla inwestorów, ale jest dobrą miarą rentowności i wyników różnych działów spółki. Jest to dobry wskaźnik zarządzania wewnętrznego i jest najbardziej odpowiedni dla firm o dużej kapitalizacji. Chociaż zobowiązania spółki nie są uwzględniane przy obliczaniu RNOA, są one uwzględniane przy obliczaniu ROE. Dywidendy wypłacone akcjonariuszom uprzywilejowanym są również odejmowane od dochodu netto.

Streszczenie:

1.ROE to zwrot z kapitału własnego, natomiast RNOA to zwrot z aktywów operacyjnych netto.
2. Wzór na ROE to dochód netto po opodatkowaniu podzielony przez kapitał własny, podczas gdy wzór na RNOA jest podzielony przez dochód netto przez sumę aktywów.
3. Obliczenie ROE obejmuje odjęcie wszystkich zobowiązań i preferowanych dywidend od wszystkich aktywów, podczas gdy obliczenie RNOA nie obejmuje tego.
4. ROE jest obliczany po opodatkowaniu, podczas gdy RNOA jest obliczany przed opodatkowaniem.
5. Podczas gdy RNOA jest dobrym wskaźnikiem zarządzania wewnętrznego, ROE jest dobrym wskaźnikiem dla inwestorów na temat tego, jak dobrze ich fundusze są wykorzystywane do generowania większego zysku.
6.ROE jest dobrym narzędziem do określania, jak dobrze radzi sobie firma w porównaniu z innymi firmami z tej samej branży, podczas gdy RNOA nie jest tak dobry.