Różnica między ROE a ROA

ROE vs ROA

ROE i ROA to dwa wskaźniki wyników finansowych firmy. Istnieje wiele wskaźników pomagających znaleźć kondycję finansową firmy, a także jej rentowność. Stopień rentowności firmy zawsze zależy od jej aktywów. Sprawozdanie finansowe spółki jest obrazem jej sytuacji finansowej i wyników operacyjnych. Dwa wskaźniki powszechnie stosowane do oceny rentowności firmy to ROA i ROE. Ponieważ oba z nich mierzą zwrot z inwestycji, wielu myli się co do różnicy między ROE a ROA. Jednak po bliższym przyjrzeniu się można zobaczyć ich różnice, a także uzyskać wyraźniejszy obraz wyników firmy.

IKRA

Jest to zwrot z kapitału własnego, więc zysk netto dzieli się przez kapitał własny ogółem. Wynik wyrażony jest w procentach, dzięki czemu wiesz, jaka jest oczekiwana stopa zwrotu z inwestycji w przedsiębiorstwo w oparciu o wyniki osiągnięte w przeszłości. Spośród wszystkich wskaźników stosowanych do oceny wyników każdej firmy, ROE jest chyba najważniejszy. Zasadniczo mówi, jak skutecznie firma wykorzystuje pieniądze akcjonariuszy.

ROE = roczny dochód netto / średni kapitał własny

ROA

Nazywa się to zwrotem z aktywów, a zatem zysk netto dzieli się przez aktywa. Jest to miara efektywności wykorzystania zasobów przez firmę. Oczywiste jest, że im wyższy wskaźnik, tym lepsza wydajność firmy w porównaniu z tymi samymi aktywami, jeśli firma osiąga lepsze zyski, to oczywiście działa wydajniej. Zatem jeśli aktywa pozostaną takie same, jak w przypadku firmy produkcyjnej z tym samym zakładem, fabryką i maszynami, a zyski wzrosną, ROA wzrośnie, co oznacza znacznie lepszą wydajność. Współczynnik ROA pokazuje również, jak kapitałochłonna jest firma. Niski ROA z dużymi aktywami wskazuje na słabe wykorzystanie zasobów przez firmę.

Różnica między ROE a ROA

Jedną z głównych różnic między ROE a ROA jest dług. W przypadku braku zadłużenia kapitał własny akcjonariusza i aktywa ogółem spółki będą takie same. Oznacza to, że w tym scenariuszu ROE i ROA będą równe. Teraz, jeśli firma zdecyduje się wziąć pożyczkę, ROE będzie większy niż ROA. Wyższy ROE nie zawsze wskazuje na imponujące wyniki firmy. Pod tym względem ROA jest lepszym wskaźnikiem wyników finansowych firmy.

Rozsądnie jest przyjrzeć się zarówno ROE, jak i ROA, aby dojść do wniosku na temat kondycji finansowej i wyników firmy. Oba zapewniają inną perspektywę, ale po połączeniu wyników tych dwóch dają wyraźny obraz skuteczności zarządzania każdą organizacją. Przy wysokim ROA i możliwym do zarządzania zadłużeniu, jeśli ROE jest również wysoki, oznacza to, że firma generuje przyzwoite zyski z pieniędzy akcjonariusza. Ale jeśli ROA jest niski, a firma ma ogromne zadłużenie, nawet wysoki ROE może być jedynie mylącą liczbą.