Różnica między funduszami hedgingowymi a funduszami wspólnego inwestowania

Fundusze hedgingowe a fundusze wspólnego inwestowania

Fundusze inwestycyjne i hedgingowe są zarządzane przez zarządzających portfelami, którzy wybierają szereg atrakcyjnych papierów wartościowych, wciągają je do portfela i zarządzają nimi w sposób zapewniający najwyższy zwrot inwestorom funduszu. Fundusze wspólnego inwestowania i fundusze hedgingowe różnią się od siebie pod względem pobieranych opłat, przepisów, którym podlegają, oraz rodzajów inwestorów, którzy w nie inwestują. W poniższym artykule wyjaśniono te cechy charakterystyczne dla każdego funduszu i wskazano różnice między nimi.

Fundusze inwestycyjne

Fundusz wspólnego inwestowania stanowi pulę środków zebranych od wielu inwestorów, która jest następnie wykorzystywana w inwestycjach, takich jak akcje, obligacje i inne instrumenty rynku pieniężnego. Funduszem zarządza „zarządzający funduszem”, który będzie zarządzał inwestycjami w te papiery wartościowe w sposób, który osiąga zyski kapitałowe i dochody z inwestycji dla inwestorów funduszu. Inwestycje w fundusz wspólnego inwestowania są zwykle regulowane przez prospekt emisyjny, a zarządzający muszą zapewnić, aby inwestycje były zgodne z celami określonymi w tym dokumencie.

Inwestycje w fundusze wspólnego inwestowania są dostępne dla każdego i dlatego podlegają szeregowi regulacji, takich jak Ustawa o papierach wartościowych z 1993 r., I muszą być zarejestrowane w Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC). Fundusze wspólnego inwestowania są również zobowiązane do zapłaty cła powierniczego od dochodów uzyskanych z działalności funduszu.

Fundusze hedgingowe

Z drugiej strony fundusz hedgingowy jest znacznie bardziej agresywnie zarządzany i często podejmuje bardziej ryzykowne strategie inwestycyjne. Fundusze te mogą działać na rynku krajowym i międzynarodowym i są zarządzane w sposób zapewniający najwyższy zwrot. W wyniku dokonywanych ryzykownych inwestycji fundusze hedgingowe są w większości otwarte dla wybranej liczby wyrafinowanych inwestorów i wymagają od nich dokonania bardzo dużej inwestycji. Ponadto wymagają one przechowywania środków w funduszu hedgingowym przez co najmniej jeden rok, co zmniejsza płynność dla inwestorów.

Ponieważ fundusze hedgingowe są otwarte tylko dla wielu inwestorów prywatnych, nie są one regulowane przez SEC i nie są zobowiązane do składania sprawozdań z ich wyników. Jednak podlegają one również obowiązkowi powierniczemu od swoich dochodów.

Fundusze hedgingowe i fundusze wspólnego inwestowania

Zarówno fundusze hedgingowe, jak i fundusze wspólnego inwestowania są zarządzane przez zarządzających portfelami i działają wyłącznie w celu osiągnięcia wyższych zysków. Fundusze hedgingowe dokonują bardziej ryzykownych inwestycji przy użyciu zaawansowanych metod inwestycyjnych, podczas gdy fundusze wspólnego inwestowania są bezpieczniejsze i inwestują w bezpieczniejsze papiery wartościowe, takie jak akcje i obligacje. Fundusze wspólnego inwestowania dają małym inwestorom możliwość inwestowania w portfel papierów wartościowych, co jest prawie niemożliwe do zrobienia z niewielkim kapitałem w ręku. Fundusze hedgingowe są jednak przeznaczone dla inwestorów poszukujących ryzyka, którzy dysponują dużym kapitałem i wymagają szybszego i większego zwrotu w krótszym okresie.

streszczenie

Fundusze hedgingowe a fundusze wspólnego inwestowania

• Zarówno funduszami powierniczymi, jak i funduszami hedgingowymi zarządzają zarządzający portfelem, którzy wybierają szereg atrakcyjnych papierów wartościowych, wciągają je do portfela i zarządzają nimi w sposób zapewniający najwyższy zwrot inwestorom funduszu

• Fundusz wspólnego inwestowania stanowi pulę środków zebranych od wielu inwestorów, która jest następnie wykorzystywana w inwestycjach takich jak akcje, obligacje i inne instrumenty rynku pieniężnego.

• Z drugiej strony fundusz hedgingowy jest znacznie bardziej agresywnie zarządzany i często podejmuje bardziej ryzykowne strategie inwestycyjne.