Różnica między funduszami hedgingowymi a funduszami private equity

Fundusze hedgingowe a Private Equity

Fundusze hedgingowe i private equity są formami instrumentów inwestycyjnych, które gromadzą fundusze od wielu zamożnych inwestorów w celu osiągania dużych zysków. Oba są jednak bardzo różne, głównie pod względem rodzajów instrumentów inwestycyjnych, na które wnoszą swoje fundusze. Poniższy artykuł zawiera czytelny zarys tego, czym jest każdy rodzaj funduszu, wyjaśniając, w jaki sposób różnią się one od siebie.

Fundusze hedgingowe

Fundusz hedgingowy jest znacznie bardziej agresywnie zarządzany i często podejmuje bardziej ryzykowne strategie inwestycyjne. Fundusze te mogą działać na rynku krajowym i międzynarodowym i są zarządzane w sposób zapewniający najwyższy zwrot. W wyniku dokonywanych ryzykownych inwestycji fundusze hedgingowe są w większości otwarte dla wybranej liczby wyrafinowanych inwestorów i wymagają od nich dokonania bardzo dużej inwestycji. Ponadto wymagają one przechowywania środków w funduszu hedgingowym przez co najmniej jeden rok, co zmniejsza płynność dla inwestorów. Ponieważ fundusze hedgingowe są otwarte tylko dla wielu inwestorów prywatnych, nie są one regulowane przez SEC i nie są zobowiązane do składania sprawozdań z ich wyników. Jednak podlegają one również obowiązkowi powierniczemu od swoich dochodów.

Private Equity

Private equity to kapitał inwestowany w prywatne spółki przez inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych. Inwestycje typu private equity mogą być również określane jako fundusze prywatne, które są inwestowane w zakup firmy publicznej, tym samym usuwając ją z obrotu giełdowego. Fundusze private equity podejmują również wykup lewarowany w przypadku emisji długu w celu zgromadzenia środków na wykup firmy publicznej. Te firmy publiczne są nabywane prywatnie w drodze wykupów, aby można je było odwrócić i ostatecznie sprzedać innej firmie lub notować na giełdzie. Inwestycja dokonana w spółkę prywatną musi być zaangażowana na dłuższy okres; dlatego zwykle wykonane przez zamożnych osób lub inwestorów instytucjonalnych.

Fundusz hedgingowy a Private Equity

Fundusze hedgingowe i fundusze private equity różnią się bardzo pod względem inwestycji, które każda z nich dokonuje. Fundusze hedgingowe zwykle inwestują w papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje, swapy, kontrakty futures, opcje i stosują w swoich inwestycjach skomplikowane taktyki inwestycyjne. Inwestycje na niepublicznym rynku kapitałowym są zwykle dokonywane w spółkach prywatnych, które nie sprzedają akcji na giełdzie.

Zarówno fundusze private equity, jak i fundusze hedgingowe wymagają znacznych inwestycji, a oba rodzaje funduszy mogą pożyczać pieniądze od banków i instytucji finansowych w celu dokonania dalszych inwestycji. Zyski osiągane przez fundusze hedgingowe wynikają z wahań cen (kupowanie po niskiej cenie i sprzedaż po wyższej cenie). Z drugiej strony firmy private equity zwykle osiągają zyski, kupując firmę, rozwijając ją i sprzedając po znacznie wyższej cenie lub sprzedając akcje na giełdzie.

streszczenie

• Fundusze hedgingowe i fundusze wspólnego inwestowania są formami instrumentów inwestycyjnych, które gromadzą środki od wielu zamożnych inwestorów w celu osiągnięcia dużych zysków.

• Fundusze hedgingowe i fundusze private equity różnią się bardzo pod względem inwestycji, które każda z nich dokonuje. Fundusze hedgingowe zwykle inwestują w papiery wartościowe, takie jak akcje, obligacje, swapy, kontrakty futures, opcje i stosują w swoich inwestycjach skomplikowane taktyki inwestycyjne

• Zarówno fundusze private equity, jak i fundusze hedgingowe wymagają znacznych inwestycji, a oba rodzaje funduszy mogą pożyczać pieniądze od banków i instytucji finansowych w celu dokonania dalszych inwestycji.