Różnica między instrumentami pochodnymi a kapitałem własnym

Instrumenty pochodne a kapitał własny

Kapitały własne i instrumenty pochodne są instrumentami finansowymi, które są zupełnie różne. Główne podobieństwo między nimi polega na tym, że zarówno akcje, jak i instrumenty pochodne mogą być kupowane i sprzedawane, a dla takich transakcji istnieją aktywne rynki akcji i instrumentów pochodnych. Artykuł zawiera jasny przegląd każdej koncepcji i wyjaśnia ich podobieństwa i różnice.

Co to jest kapitał własny?

Kapitał własny jest formą własności firmy, a jej właściciele nazywani są „właścicielami” firmy i jej aktywów. Każda firma na etapie rozruchu wymaga pewnego rodzaju kapitału lub kapitału własnego, aby rozpocząć działalność. Kapitał własny jest zwykle uzyskiwany przez małe organizacje poprzez wkłady właściciela, a przez większe organizacje poprzez emisję akcji. Kapitał własny może działać jako bufor bezpieczeństwa dla firmy, a firma powinna posiadać wystarczającą ilość kapitału na pokrycie swojego długu.

Zaletą dla firmy w uzyskiwaniu funduszy za pośrednictwem kapitału własnego jest to, że nie trzeba dokonywać płatności odsetek, ponieważ posiadacz kapitału własnego jest również właścicielem firmy. Wadą jest jednak to, że wypłaty dywidendy na rzecz akcjonariuszy nie podlegają odliczeniu od podatku.

Jakie są pochodne?

Instrumenty pochodne to specjalne rodzaje instrumentów finansowych, które wywodzą swoją wartość z szeregu aktywów podstawowych. Instrument pochodny będzie służył jako umowa między stronami i określa szereg warunków, takich jak data rozliczenia płatności. Przykłady instrumentów pochodnych obejmują kontrakty futures, forward, swapy i opcje. Te instrumenty pochodne czerpią swoje wartości z szeregu podstawowych aktywów, takich jak akcje, obligacje, towary (złoto, srebro, kawa itp.), Różne waluty i wahania stóp procentowych.

Instrumenty pochodne są wykorzystywane przez jednostki do spekulacji i zabezpieczeń. Na przykład przedsiębiorca może zawrzeć kontrakt terminowy na zakup 2 milionów ton kawy 1 października za stałą cenę 10 USD za tonę. Jeśli cena na 1 października wynosi 12 USD za tonę, firma osiągnęłaby zysk (ponieważ teraz mogą kupować po niższej uzgodnionej cenie), a jeśli cena okazałaby się 9 USD, firma poniosłaby stratę (ponieważ teraz zgodzili się zapłacić wyższą cenę). Jednak w przypadku kontraktu forward cena wynosi 10 USD, co gwarantuje, że firma musi zapłacić tylko 10 USD, niezależnie od wahań cen.

Jaka jest różnica między instrumentami pochodnymi a kapitałem własnym?

Kapitał własny odnosi się do kapitału wniesionego do przedsiębiorstwa przez jego właścicieli; który może być poprzez pewien wkład kapitałowy, taki jak zakup akcji. Instrument pochodny jest instrumentem finansowym, który czerpie swoją wartość z przeniesienia / wyników jednego lub wielu aktywów bazowych. Główną różnicą między instrumentami pochodnymi a kapitałem własnym jest to, że wartość kapitału oblicza się na warunkach rynkowych, takich jak popyt i podaż oraz na zdarzenia związane z przedsiębiorstwem, gospodarcze, polityczne lub inne. Instrumenty pochodne czerpią swoją wartość z innych instrumentów finansowych, takich jak obligacje, towary, waluty itp. Niektóre instrumenty pochodne również czerpią swoją wartość z kapitału własnego, takiego jak akcje i akcje. Dlatego, chociaż inwestowanie w akcje może służyć osiągnięciu zysków, inwestowanie w instrumenty pochodne może służyć nie tylko osiągnięciu zysków (poprzez spekulacje), ale także w celu zabezpieczenia się przed potencjalnym ryzykiem.

Streszczenie:

Instrumenty pochodne a kapitał własny

• Kapitały własne i instrumenty pochodne są instrumentami finansowymi, które są zupełnie odmienne od siebie. Główne podobieństwo między nimi polega na tym, że zarówno akcje, jak i instrumenty pochodne mogą być kupowane i sprzedawane, a istnieją aktywne rynki akcji i instrumentów pochodnych dla takich transakcji.

• Kapitał własny odnosi się do kapitału wniesionego do przedsiębiorstwa przez jego właścicieli; który może być poprzez pewien wkład kapitałowy, taki jak zakup akcji.

• Instrument pochodny jest instrumentem finansowym, który czerpie swoją wartość z przeniesienia / wyników jednego lub wielu aktywów bazowych.

• Główną różnicą między instrumentami pochodnymi a kapitałem własnym jest to, że kapitał własny oblicza swoją wartość na warunkach rynkowych, takich jak popyt i podaż, a także związanych z przedsiębiorstwami, ekonomicznych, politycznych lub innych wydarzeń. Instrumenty pochodne czerpią swoją wartość z innych instrumentów finansowych, takich jak obligacje, towary, waluty itp.

• Niektóre instrumenty pochodne również czerpią swoją wartość z kapitału własnego, takiego jak akcje i akcje.