Różnica między zabezpieczaniem a instrumentami pochodnymi

Przykład zabezpieczenia

Zabezpieczanie kontra instrumenty pochodne

Zrozumienie zarówno zabezpieczeń, jak i instrumentów pochodnych może dać ogromną przewagę każdemu inwestorowi.

Zabezpieczanie to technika lub strategia, która pojawia się jako forma inwestycji zaprojektowana w celu uniknięcia zmienności rynku lub w celu ochrony innej inwestycji lub portfela przed potencjalnym ryzykiem lub stratą inwestycyjną. Strata może mieć formę utraty zysku lub utraty ryzyka. Jeśli chodzi o utratę zysków, strategia zabezpieczająca zabezpiecza kapitał, ale nie gromadzi zysków w procesie, gdy ryzyko nie wystąpiło. Tymczasem strata na ryzyku jest tym, przed czym zabezpiecza się hedging na niestabilnym i nieprzewidywalnym rynku finansowym.

Zabezpieczanie działa i działa jak ubezpieczenie, ponieważ służy jako środek zapobiegawczy na wypadek negatywnych lub nieoczekiwanych zdarzeń, takich jak ryzyko i sytuacje rynkowe.

Istnieją dwa rodzaje zabezpieczeń: klasyczne i naturalne. Klasyczne zabezpieczenie obejmuje akcje i udziały. W tym typie głównym celem inwestora jest zbilansowanie akcji o wysokiej stawce z akcjami zabezpieczonymi. Bezpieczne akcje generują zysk i działają jak siatka zabezpieczająca przed stratą, którą tworzą akcje o wysokiej stawce. Z drugiej strony, w przeciwieństwie do klasycznego hedgingu, hedging naturalny nie obejmuje akcji i udziałów; zamiast tego wymaga wielu technik inwestycyjnych i zarządzania. Nie obejmuje instrumentów, ale strategii i procesu.

W zabezpieczaniu stosuje się różne techniki. Wśród tych technik są: forward walutowy, futures, dług, opcje walutowe, handel opcjami, fundusz inwestycyjny na giełdzie (ETF) i handel kwotowy.

Zabezpieczanie nie stanowi gwarancji jakiegokolwiek ryzyka związanego z kompromisem między ryzykiem a zwrotem. Inwestorzy w fundusze hedgingowe nie są również objęci rządową ochroną, regulacjami ani nadzorem spersonalizowanym przez SEC (Securities and Exchange Commission).

Natomiast instrumenty pochodne są instrumentem finansowym stosowanym w zabezpieczaniu. Instrumenty pochodne to zasadniczo umowy lub porozumienia między dwiema stronami dotyczące zakupu lub sprzedaży określonego składnika aktywów. Aktywa można zdecydować o zakupie i / lub sprzedaży w przyszłości z wcześniej ustalonymi specyfikacjami.

Instrumenty pochodne mogą przybierać formę opcji, kontraktów terminowych, kontraktów forward, cap, floor, swap, kołnierzy i wielu innych. Wszystkie formy instrumentów pochodnych mogą stanowić pewnego rodzaju dźwignię finansową i mogą być klasyfikowane jako dostępne bez recepty lub w obrocie giełdowym.

Dwa główne rodzaje instrumentów pochodnych to transakcje forward i opcje. Kontrakty terminowe to umowy między dwiema stronami dotyczące zakupu lub sprzedaży aktywów, natomiast umowy opcji dają właścicielom prawo, ale nie obowiązek zakupu lub sprzedaży aktywów w przyszłości. Jak sama nazwa wskazuje, „opcje” są po prostu rozważaniami na temat zakupu lub sprzedaży według uznania właściciela.

W instrumentach pochodnych istnieją aktywa bazowe. Aktywa mogą obejmować między innymi akcje, obligacje, towary, stopy procentowe lub indeksy rynkowe.

Streszczenie:

1. Zabezpieczenia i instrumenty pochodne są warunkami powiązanymi w świecie finansowym i inwestycyjnym.
2. Zabezpieczanie to strategia i technika inwestycyjna zapobiegająca stratom i ryzyku w każdej sytuacji rynkowej. Działa jako środek zapobiegawczy - podobny do ubezpieczenia. Instrumenty pochodne są tylko jednym z instrumentów zabezpieczających.
3. W różnych sytuacjach zabezpieczenie może skutkować zyskiem lub utratą ryzyka. Pochodne są narzędziami, które przyczyniają się do któregoś z wyników.
4. Oba pojęcia mają również różny charakter. Zabezpieczanie jest formą inwestycji służącą ochronie innej inwestycji, podczas gdy instrumenty pochodne mają formę umów lub porozumień między dwiema stronami.
5. Instrumenty zabezpieczające i rozszerzające są zarówno niezabezpieczone, jak i podlegają regulacji i nadzorowi ze strony rządu.
6. Żadna z tych metod nie jest pewnym sposobem ochrony lub zapobiegania stratom lub ryzyku.
7. Innym podobieństwem jest to, że hedging wykorzystuje wiele technik. Pochodne mają również różne formy. Klasyfikacje dotyczące zarówno instrumentów zabezpieczających, jak i pochodnych mogą mieć wiele cech.