Kwalifikowane i niekwalifikowane opcje na akcje

W zależności od sposobu opodatkowania opcji na akcje można je zaklasyfikować jako jedno z nich zakwalifikowane opcje na akcje lub niekwalifikowane opcje na akcje. Nazywane są również kwalifikowane opcje na akcje Motywacyjne opcje na akcje, lub ISO.

Zyski osiągnięte z realizacji kwalifikowanych opcji na akcje (QSO) są opodatkowane według stawki podatku od zysków kapitałowych (zwykle 15%), która jest niższa niż stawka opodatkowania zwykłego dochodu. Zyski z niekwalifikowanych opcji na akcje (NQSO) są uważane za zwykły dochód i dlatego nie kwalifikują się do ulgi podatkowej. NQSO mogą mieć wyższe podatki, ale zapewniają także znacznie większą elastyczność, jeśli chodzi o to, komu mogą zostać przyznane i jak mogą być wykonywane. Firmy zazwyczaj wolą udzielać niekwalifikowanych opcji na akcje, ponieważ mogą wcześniej odliczyć koszty ponoszone przez NQSO jako koszty operacyjne.

Więcej szczegółów na temat różnic, zasad i ograniczeń dotyczących zakwalifikowanych i niekwalifikowanych opcji na akcje podano poniżej wraz z przykładowymi scenariuszami.

Wykres porównania

Niezakwalifikowane opcje na akcje a tabela porównawcza opcji na akcje kwalifikowane

	Niezakwalifikowane opcje na akcje	Kwalifikowane opcje na akcje
Odbiorca	Może być wydany każdemu, np. Pracownikom, sprzedawcom, zarządowi	Może być wydany tylko pracownikom
Cena zadania	Może mieć dowolną cenę wykonania	Cena wykonania musi być co najmniej równa wartości godziwej (FMV) w momencie przyznania. W przypadku 10% + akcjonariuszy cena wykonania musi wynosić co najmniej 110% FMV w momencie przyznania.
Konsekwencje podatkowe (odbiorca)	Brak podatku w momencie przyznania. Odbiorca otrzymuje zwykły dochód (lub stratę) z wykonania, równy różnicy między ceną grantu a FMV akcji na dzień wykonania.	Brak podatku w momencie przyznania lub wykonywania. Podatek od zysków kapitałowych (lub strat) po sprzedaży akcji, jeśli pracownik posiada akcje przez co najmniej 1 rok po skorzystaniu z opcji.
Konsekwencje podatkowe (firma)	Tak długo, jak spółka wypełnia zobowiązania potrącane u źródła, może odliczyć koszty poniesione jako koszty operacyjne. Koszt ten jest równy zwykłemu dochodowi zadeklarowanemu przez odbiorcę.	Firma nie ma żadnych odliczeń.
Wartość zapasów	Brak limitu wartości zapasów, które można otrzymać w wyniku wykonania	Łączna godziwa wartość rynkowa (ustalona na dzień przyznania) akcji zakupionych za pomocą QSO, które można wykonać po raz pierwszy, nie może przekroczyć 100 000 USD w roku kalendarzowym.
Okres przechowywania	Bez ograniczeń	Po wykonaniu opcji pracownik jest właścicielem akcji. Musi utrzymywać akcje przez co najmniej 1 dodatkowy rok przed sprzedażą akcji. Jeśli sprzedany przed 1 rokiem, jest to dyspozycja dyskwalifikująca i traktowana jako niekwalifikowane opcje na akcje.
Przenośny	Może być przenoszony lub nie	Musi być nieprzenoszalny i wykonywalny nie dłużej niż 10 lat od przyznania.

Treść: Kwalifikowane opcje na akcje niezakwalifikowane

• 1 Jak działają opcje na akcje
• 2 zasady dotyczące kwalifikowanych opcji na akcje (motywacyjne opcje na akcje)
• 3 Traktowanie podatkowe
  • 3.1 Przykłady
• 4 Unikanie podwójnego opodatkowania
• 5 referencji

Jak działają opcje na akcje

Opcje giełdowe są często wykorzystywane przez firmę w celu zrekompensowania obecnym pracownikom i zwabienia potencjalnych pracowników. Opcje na akcje dla pracowników (ale niewykwalifikowane) mogą być również oferowane osobom niebędącym pracownikami, takimi jak dostawcy, konsultanci, prawnicy i promotorzy, za świadczone usługi. Opcje na akcje to opcje kupna zwykłych akcji spółki, tj. Umowy między firmą a jej pracownikami, które dają pracownikom prawo do zakupu określoną liczbę akcji spółki po ustalonej cenie w określonym czasie. Pracownicy mają nadzieję na skorzystanie z tych opcji w przyszłości, gdy cena akcji będzie wyższa.

Data przyznania opcji nazywana jest datą przyznania. Uczciwa wartość rynkowa akcji w dniu przyznania nazywa się ceną przyznania. Jeśli ta cena jest niska, a wartość zapasów wzrośnie w przyszłości, odbiorca może ćwiczenie opcja (skorzystaj z jej prawa do zakupu akcji po cenie grantu).

To tutaj różnią się opcje akcji kwalifikowanych i niekwalifikowanych. Dzięki NQSO odbiorca może natychmiast sprzedać nabyte akcje, korzystając z opcji. Jest to „ćwiczenie bezgotówkowe”, ponieważ odbiorca po prostu mierzy różnicę między ceną rynkową a ceną dotacji. Nie musi samodzielnie wkładać gotówki. Jednak w przypadku kwalifikowanych opcji na akcje odbiorca musi nabyć akcje i utrzymywać je przez co najmniej rok. Oznacza to płacenie gotówką za zakup akcji po cenie grantu. Oznacza to również wyższe ryzyko, ponieważ wartość zapasów może spaść w trakcie rocznego okresu utrzymywania.

Zasady dotyczące kwalifikowanych opcji na akcje (motywacyjne opcje na akcje)

IRS i SEC nałożyły pewne ograniczenia na kwalifikowane opcje na akcje ze względu na korzystne traktowanie podatkowe, które otrzymują. Obejmują one:

• Odbiorca musi poczekać co najmniej rok po dacie przyznania, zanim będzie mogła skorzystać z opcji.
• Odbiorca musi poczekać co najmniej rok po dacie wykonania, zanim będzie mógł sprzedać zapasy.
• Tylko pracownicy firmy mogą być odbiorcami kwalifikowanych opcji na akcje emitowanych przez firmę.
• Opcje wygasają po 10 latach.
• Cena wykonania musi być równa lub wyższa od wartości godziwej akcji bazowych w momencie przyznania.
• W przypadku pracowników, którzy są właścicielami 10% lub więcej spółki, cena wykonania musi wynosić co najmniej 110% wartości godziwej, a opcje wygasają w ciągu 5 lat od momentu przyznania dotacji.
• Opcje są niezbywalne, z wyjątkiem woli lub praw pochodzenia. Opcja nie może być wykonana przez nikogo innego niż posiadacza opcji.
• Łączna godziwa wartość rynkowa (ustalona na dzień przyznania) akcji zakupionych przy zastosowaniu ISO, które można wykonać po raz pierwszy, nie może przekroczyć 100 000 USD w roku kalendarzowym. W takim zakresie opcje te są traktowane jako niekwalifikowane opcje na akcje.

Opodatkowanie

Dlaczego ludzie korzystają z kwalifikowanych opcji na akcje pomimo tych ograniczeń? Powodem jest korzystne traktowanie podatkowe zapewniane przez zyski z QSO.

W przypadku wykonania niekwalifikowanych opcji na akcje zysk stanowi różnica między ceną rynkową (FMV lub godziwą wartością rynkową) w dniu wykonania a ceną dotacji. Jest to również znane jako okazja. Zysk ten jest uważany za zwykły dochód i musi zostać zadeklarowany w zeznaniu podatkowym za ten rok.

Teraz, jeśli odbiorca natychmiast sprzedaje zapasy po wykonaniu, nie ma żadnych dalszych względów podatkowych. Jeżeli jednak odbiorca posiada akcje po wykonaniu opcji, FMV w dniu wykonania staje się ceną zakupu lub „podstawą kosztu” akcji. Teraz, jeśli akcje są przechowywane przez kolejny rok, jakikolwiek dalej zyski uznaje się za długoterminowe zyski kapitałowe. Jeżeli akcje zostaną sprzedane przed upływem tego terminu, wszelkie dalsze zyski (lub straty) są zaliczane na poczet zwykłego dochodu.

Największą zaletą kwalifikowanych opcji na akcje jest to, że element okazyjny nie jest uważany za zwykły dochód. W rzeczywistości, inaczej niż w przypadku AMT (alternatywny minimalny podatek), wykonanie opcji na akcje nie musi nawet być zgłaszane w roku, jeśli akcje nie zostaną sprzedane. Podatki nie są należne, gdy realizowane są kwalifikowane opcje na akcje, a akcje są kupowane po cenie dotacji (nawet jeśli cena dotacji jest niższa niż wartość rynkowa w momencie wykonania).

Gdy akcje są ostatecznie sprzedawane (po co najmniej 1-letnim okresie utrzymywania), zyski uznaje się za długoterminowe zyski kapitałowe, które są opodatkowane według stawki niższej niż zwykły dochód. Jeśli akcje są sprzedawane wcześniej niż 1-letni okres wstrzymania, nazywa się to „dyspozycją dyskwalifikującą”, która jest następnie traktowana jak nieakceptowana opcja akcji.

Przykłady

Możliwe, że motywacyjne opcje na akcje - mimo że były to kwalifikowane opcje na akcje, gdy zostały przyznane - nie „kwalifikują się” do uzyskania statusu podatkowego. Na przykład,

• Jeżeli było to „wykonanie bezgotówkowe”: pracownik może zdecydować się na sprzedaż akcji natychmiast po wykonaniu opcji, w ten sposób pokrywając różnicę między ceną rynkową a ceną przyznania (wykonania) opcji. Pozwala to pracownikowi nie wydawać żadnej gotówki, a także uwalnia go od ryzyka, że ​​cena akcji spadnie po wykonaniu.
• Jeżeli pracownik nie utrzymywał zapasów przez 1 rok po skorzystaniu z opcji.

Warto przyjrzeć się różnym przykładom, aby zrozumieć implikacje podatkowe. Załóżmy, że pracownik otrzymał opcje na akcje 1 stycznia 2010 r., Kiedy cena akcji wyniosła 5 USD. Załóżmy również, że dochód pracownika wynosi 100 000 USD, a ona mieści się w przedziale 28% krańcowej stawki podatkowej dla zwykłego dochodu. Teraz spójrzmy na różne scenariusze i oblicz implikacje podatkowe.

Przykłady skutków podatkowych zakwalifikowanych i niekwalifikowanych opcji na akcje

Scenariusz 1 to klasyczna opcja akcji kwalifikowanych. Przy realizacji opcji nie deklaruje się żadnego dochodu, aw 2011 r. Nie są należne podatki. Zapasy są przechowywane przez ponad 1 rok po zakupie, więc wszystkie zyski są opodatkowane według stawki podatku od zysków kapitałowych w wysokości 15%.

Scenariusz 2 jest przykładem dyspozycji dyskwalifikującej, mimo że plan był kwalifikowanym programem opcji na akcje. Udziały nie były przechowywane przez rok po ich wykonaniu, więc korzyści podatkowe wynikające z kwalifikowanego ISO nie są realizowane.

Scenariusz 1 i Scenariusz 2 w kategorii niekwalifikowanej reprezentują tę samą sytuację, w której dotacja była objęta niekwalifikowanym planem opcji na akcje. Po wykonaniu opcji (2011 r.) Deklaruje się zwykły dochód równy różnicy między FMV w dniu wykonania (15 USD) a ceną dotacji (5 USD). W scenariuszu 1 akcje są nabywane i przechowywane przez okres dłuższy niż jeden rok. Zatem dalsze zyski (22–15 USD) są uważane za długoterminowe zyski kapitałowe. W scenariuszu 2 akcje nie są przechowywane dłużej niż jeden rok. Zatem dalsze zyski są również uważane za zwykły dochód. Wreszcie, scenariusz 3 jest szczególnym przypadkiem scenariusza 2, w którym akcje są sprzedawane natychmiast po ich nabyciu. Jest to „bezgotówkowe wykonanie” opcji na akcje, a cały zysk uważa się za zwykły dochód.

Ten arkusz kalkulacyjny zawiera przykłady podobne do powyższych, które pokazują, w jaki sposób raportowany będzie dochód na wyciągach W2 oraz w jaki sposób raportowane będą zyski kapitałowe, zarówno krótko-, jak i długoterminowe, w różnych scenariuszach.

TurboTax ma dobry przewodnik na ten temat, który zawiera jeszcze bardziej szczegółowe scenariusze, a także omawia, w jaki sposób Alternatywny podatek minimalny (AMT) dodatkowo komplikuje sprawy dotyczące kwalifikowanych opcji na akcje.

Unikanie podwójnego opodatkowania

Kiedy dochód z realizacji opcji na akcje jest zgłaszany na W2, musisz być bardzo ostrożny, aby uniknąć podwójnego opodatkowania. Wynika to z faktu, że dom maklerski stosuje niewłaściwą podstawę kosztów w 1099-B, które ci wydają.

1099-B to oświadczenie wydane przez maklerów giełdowych zawierające wszystkie transakcje giełdowe. Są one podzielone na krótko- i długoterminowe, dzięki czemu można je łatwo zgłaszać. Oprócz przesłania ci tych informacji, twój broker przesyła je również do urzędu skarbowego. W przypadku każdej transakcji 1099-B odnotowuje podstawę kosztu (tj. Cenę zakupu lub koszt nabycia akcji + prowizję maklera) i przychody (tj. Kwotę otrzymaną przy sprzedaży akcji). Różnica między nimi to zysk (lub strata) netto.

Mimo że element okazyjny (patrz definicja powyżej) jest zgłaszany jako dochód z W2, pośrednictwo nie koryguje podstawy kosztów w 1099-B. na przykład jeśli twoja cena dotacji wynosiła 10 USD i skorzystasz z opcji, gdy cena wynosi 30 USD, wówczas 20 USD zostanie zgłoszone na W2. Podobnie jak wszystkie płace W2, podatki dochodowe i inne obowiązujące podatki, takie jak ubezpieczenie społeczne i Medicare, zostaną potrącone z tego dochodu. Można się więc spodziewać, że broker 1099-B podaje podstawę kosztów jako 30 USD (+ niewielka prowizja), a przychody jako 30 USD.

Zamiast tego zobaczysz, że 1099-B zgłosi podstawę kosztów jako 10 USD, a następnie przejdzie jako 30 USD i zgłosi zysk w wysokości 20 USD do IRS. Dlatego składając zeznanie podatkowe, należy dostosować podstawę kosztów i zauważyć, że podstawa zgłoszona przez biuro maklerskie jest nieprawidłowa. Jest to bardzo ważne, w przeciwnym razie zapłacisz dwa razy podatek. Dalsza lektura na ten temat.

Bibliografia

• Motywacyjne opcje na akcje (kwalifikowane opcje na akcje) - Wikipedia
• Opcje na akcje - publikacja IRS 525 (2011) Dochód podlegający opodatkowaniu i niepodlegający opodatkowaniu
• Motywacyjne opcje na akcje - TurboTax