Różnica między funduszami private equity i venture capital
Share
Private Equity i Venture Capital są rodzajem pomocy finansowej udzielanej przedsiębiorstwom na różnych etapach. Ze względu na podobieństwo ich koncepcji są one traktowane jako jedna i ta sama rzecz. Istnieje jednak znaczne nakładanie się tych dwóch terminów, które nie są znane ludziom. Private Equity obejmuje większe inwestycje w dojrzałe spółki. W przeciwieństwie do Venture Capital, w którym dokonuje się stosunkowo niewielkich inwestycji, w firmach przechodzących przez początkowe etapy rozwoju.
Fundusz Private Equity odnosi się do niezarejestrowanego narzędzia inwestycyjnego, w którym inwestorzy łączą swoje pieniądze na cele inwestycyjne. Przeciwnie, finansowanie kapitału podwyższonego ryzyka oznacza finansowanie dla przedsięwzięć o wysokim ryzyku i promowanych przez nowych przedsiębiorców, którzy potrzebują pieniędzy, aby nadać kształt swoim pomysłom.
Przeczytaj ten artykuł, aby zrozumieć różnicę między funduszami private equity i venture capital.
Treść: Private Equity vs. Venture Capital
- Wykres porównania
- Definicja
- Kluczowe różnice
- Wniosek
Wykres porównania
| Podstawa do porównania | Private Equity | Venture Capital |
|---|---|---|
| Znaczenie | Private Equity to inwestycje dokonywane w tych firmach, które nie są publicznie notowane na żadnej giełdzie papierów wartościowych. | Venture Capital odnosi się do finansowania małych przedsiębiorstw przez inwestorów poszukujących wysokiego potencjału wzrostu. |
| Etap inwestycji | Późniejsze stadium | Etap początkowy |
| Inwestycje dokonane w | Niewiele firm | Duża liczba firm |
| Firmy | Fundusze są dostarczane dojrzałym firmom z dobrą historią. | Inwestycje dokonywane są w spółkach startupowych. |
| Skupić się na | Ład korporacyjny | Możliwości zarządzania |
| Branże | Wszystkie branże | Branże, które wymagają dużych inwestycji początkowych, takich jak oszczędność energii, zaawansowane technologie itp. |
| Ryzyko związane | Mniej ryzykowne | Wysokie ryzyko |
| Wymagany fundusz | Dla wzrostu i rozwoju biznesu | Do skalowania operacji |
| Własność inwestora | Ogólnie 100% | Nie przekracza 49% |
Definicja kapitału prywatnego
Pojęcie private equity odnosi się do inwestycji kapitałowych dokonanych przez inwestorów lub spółki w spółkach prywatnych, które nie są notowane na giełdzie. Fundusze mogą być również inwestowane w spółkę publiczną w celu przeprowadzenia wykupu, za pośrednictwem którego spółka publiczna zostanie usunięta. Inwestycje są dokonywane na poziomie dojrzałości spółki, która ma długą historię działalności. Pakiet może obejmować zarówno finansowanie kapitałowe, jak i dłużne.
Firmy Private Equity kupują już istniejącą firmę i dokonują jej restrukturyzacji w celu dalszego rozwoju, ekspansji i ulepszenia. Wykup lewarowany, kapitał podwyższonego ryzyka, kapitał mezzanine i wykup wzrostu to główne strategie private equity.
Jeśli spojrzysz na wykres private equity, zauważysz, że stał się on ważną częścią usług finansowych na całym świecie w ciągu ostatnich 20 lat. Jest to jedna z atrakcyjnych opcji finansowania.
Definicja kapitału podwyższonego ryzyka
Kapitał podwyższonego ryzyka jest opisywany jako kapitał wniesiony przez inwestorów lub osoby prywatne do małych przedsiębiorstw lub firm rozpoczynających działalność, które mają nową koncepcję i obiecujące perspektywy. Nowa prywatna firma nie jest w stanie pozyskać środków publicznych, może pójść na kapitał wysokiego ryzyka.
Graficzne przedstawienie kapitału wysokiego ryzyka
Tego rodzaju finansowanie może wiązać się z wysokim ryzykiem i którego promotorami są młodzi i wykwalifikowani przedsiębiorcy. Potrzebują pomocy kapitałowej w kształtowaniu swoich pomysłów. Firmy Venture Capital wspierają rozwijające się firmy na wczesnym etapie, zanim złożą ofertę publiczną. Finansista jest znany jako Venture Capitalist, a kapitał jest zapewniany jako kapitał własny.
Finansowanie kapitału podwyższonego ryzyka jest związane z ogromnymi inwestycjami w kapitał początkowy lub sektorami wschodu, takimi jak technologie informacyjne. Czynnik ryzyka i zwrotu w tego rodzaju finansowaniu jest stosunkowo wyższy.
Kluczowe różnice między funduszami private equity i venture capital
Główne różnice między funduszami private equity i venture capital wskazano poniżej:
- Inwestycje dokonywane przez inwestorów w prywatnych firmach są znane jako Private Equity. Z kolei Venture Capital odnosi się do wkładu kapitałowego wniesionego przez inwestorów o wysokim ryzyku i potencjale zwrotu.
- Private Equity, Inwestycje są dokonywane na późniejszym etapie lub w fazie ekspansji, podczas gdy w Venture Capital inwestycja jest dokonywana na wczesnym etapie, tj. Na etapie początkowym lub początkowym.
- Firmy Private Equity inwestują tylko w kilka firm, podczas gdy firmy Venture Capital inwestują w wiele firm.
- Fundusze Private Equity są dostarczane dojrzałym firmom, które mają dobrą historię. I odwrotnie, fundusze Venture Capital zapewniały małym przedsiębiorstwom, ale nie mają pożądanej historii.
- Inwestycji Private Equity można dokonać w dowolnej branży. W przeciwieństwie do Venture Capital, w którym inwestuje się w sektory o wysokim potencjale wzrostu, takie jak oszczędzanie energii, biomedycyna, podwyższanie jakości, technologie informacyjne i tak dalej.
- Profil ryzyka kapitału podwyższonego ryzyka jest stosunkowo wyższy niż na niepublicznym rynku kapitałowym.
- W funduszach private equity fundusze są wykorzystywane w restrukturyzacji finansowej lub operacyjnej spółki Vendee. Z drugiej strony fundusze venture capital są wykorzystywane w celu usprawnienia działalności biznesowej poprzez opracowywanie i wprowadzanie nowych produktów lub usług na rynek.
- Zasadniczo firmy private equity mają 100% udziałów w spółce, w której dokonano inwestycji, ale własność firmy venture capital w spółce, w której dokonano inwestycji, nie przekracza 49%.
Wniosek
Istnieje kilka podobieństw między tymi dwoma rodzajami finansowania, ponieważ oba reprezentują inwestycje w firmy, które nie mogą pozyskiwać środków publicznych. Oba podlegają pewnym przepisom. Główną przyczyną rozróżnienia między nimi jest wielkość inwestycji, etap inwestycji, związane z nią ryzyko i tak dalej. Firmy private equity koncentrują się na ładzie korporacyjnym. Jednak firmy Venture Capital koncentrują się na możliwościach zarządzania.
