Różnica między funduszami private equity i venture capital

Private Equity vs. Venture Capital

Venture capital i private equity mają podobną koncepcję; pod tym względem oba stanowią formę kapitału wniesionego w celu ułatwienia rozwoju firmy, w którą są inwestowane. Jednak kapitał podwyższonego ryzyka i private equity są bardzo różnymi rodzajami kapitału i są wykorzystywane w różnych scenariuszach. Podczas gdy inwestycje na niepublicznym rynku kapitałowym są dokonywane tylko w kilku firmach, inwestycje typu venture capital są zwykle dokonywane w większej liczbie i w lepiej zdywersyfikowanym zbiorze spółek. Poniższy artykuł jasno wyjaśnia każdą formę kapitału i przedstawia ich różnice.

Venture Capital

Kapitał podwyższonego ryzyka jest zwykle kapitałem początkowym, który jest przekazywany przedsiębiorstwom o wysokim potencjale wzrostu i wysokim ryzyku. Kapitał podwyższonego ryzyka jest bardzo ważny dla małych przedsiębiorstw rozpoczynających działalność, które nie mają dostępu do innych form kapitału, które można uzyskać poprzez sprzedaż papierów wartościowych na rynkach finansowych lub pożyczki bankowe.

Inwestycja w start-up przez inwestorów venture capital jest dość ryzykowna z dużym prawdopodobieństwem niepowodzenia. Jednak firmy, w które mają być inwestowane, są starannie dobierane i reprezentują wyjątkowe perspektywy wzrostu (co może być spowodowane wprowadzeniem nowego i innowacyjnego produktu lub rozwiązania na rynek) i stanowią możliwość uzyskania wyjątkowych zysków w przypadku, gdy firma udaje się.

Inwestor venture capital będzie posiadał część kapitału własnego spółek, w których dokonywane są inwestycje, i będzie uprawniony do akcji spółki w przypadku, gdy zdecyduje się na publiczną sprzedaż swoich akcji na giełdzie papierów wartościowych.

Private Equity

Private equity to kapitał inwestowany w prywatne spółki przez inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych. Inwestycje typu private equity mogą być również określane jako fundusze prywatne, które są inwestowane w zakup firmy publicznej, a tym samym usuwane z giełdy.

Fundusze private equity podejmują również wykup lewarowany w przypadku emisji długu w celu zgromadzenia środków na wykup firmy publicznej. Te firmy publiczne są nabywane prywatnie w drodze wykupów, aby można je było odwrócić i ostatecznie sprzedać innej firmie lub notować na giełdzie.

Inwestycje dokonane w prywatną spółkę muszą być realizowane na dłuższy okres, dlatego zazwyczaj są dokonywane przez zamożne osoby fizyczne lub inwestorów instytucjonalnych.

Private Equity i Venture Capital

Inwestycje typu private equity i venture capital to formy kapitału inwestowane w firmy w celu osiągania zysków. Inwestorzy venture capital zwykle inwestują w dość ryzykowne przedsiębiorstwa typu start-up, podczas gdy inwestorzy private equity zwykle inwestują w stabilniejsze i bardziej stabilne firmy. Inwestorzy kapitału podwyższonego ryzyka będą musieli dłużej czekać, aby uzyskać zwrot z inwestycji, ponieważ uzyskanie małego zysku zajmuje więcej czasu. Okres oczekiwania na inwestora private equity będzie krótszy, ponieważ inwestycja jest dokonywana w bardziej stabilnej, dojrzałej i ugruntowanej firmie.

streszczenie

Private Equity vs. Venture Capital

• Inwestycje typu venture capital i private equity są podobne pod względem koncepcji, ponieważ oba stanowią formę kapitału wniesionego w celu ułatwienia rozwoju firmy, w którą są inwestowane.

• Kapitał podwyższonego ryzyka jest zwykle kapitałem początkowym, który jest przekazywany przedsiębiorstwom o wysokim potencjale wzrostu i wysokim ryzyku.

• Private equity to kapitał inwestowany w prywatne spółki przez inwestorów indywidualnych lub instytucjonalnych.

• Inwestorzy venture capital zwykle inwestują w dość ryzykowne przedsiębiorstwa typu start-up, podczas gdy inwestorzy private equity zwykle inwestują w bardziej stabilne i ugruntowane firmy o niższym poziomie ryzyka.