Różnica między oprocentowaniem banku a stopą repo

Kurs bankowy a stopa repo

Stopa repo i stopa bankowa to dwie powszechnie stosowane stopy pożyczek i pożyczek stosowane przez banki komercyjne i centralne. Stawki te są stosowane w transakcjach finansowych między bankiem krajowym lub bankiem centralnym a bankiem krajowym lub komercyjnym. Chociaż oba stawki są uważane za takie same, istnieją jednak wyraźne różnice między nimi.

Stopa banku
Inną nazwą używaną do określania stopy bankowej przez instytucje finansowe jest stopa dyskontowa. Stopy bankowe są stosowane przez banki komercyjne, gdy pożyczają pieniądze od banku centralnego, a powodem, dla którego zabezpieczają pożyczkę, jest spodziewany niedobór środków w tych bankach.

Każda osoba musi być świadoma faktu, że stopa bankowa ma bezpośredni wpływ na stopy kredytowe oferowane klientom przez banki komercyjne. Stopa oprocentowania kredytu dla banków komercyjnych jest przekazywana osobom fizycznym, które pożyczają pożyczki od tych banków. Jeżeli stopa banku ustalona między bankiem centralnym a bankiem komercyjnym jest wysoka, stopa oferowana klientom przez bank komercyjny będzie również wyższa, a jeśli stopa podana przez bank centralny jest niska, banki komercyjne naliczą niższą stawkę od pożyczki udzielonej klientom.

Innym ważnym faktem na temat stawek bankowych jest to, że są one stosowane przez banki centralne różnych krajów do kontrolowania i zarządzania podażą walut w celu poprawy gospodarki narodowej i ich sektora bankowego. Kiedy stopa bezrobocia w danym kraju rośnie, bank centralny tego kraju obniża stopę bankową, tak że banki komercyjne oferują obniżone stopy pożyczek dla osób fizycznych. Należy pamiętać, że takie transakcje kredytowe nie wiążą się z żadnym zabezpieczeniem.

Szybkość repo
Z drugiej strony stopa repo jest nieco podobna do stopy bankowej. Stawka ta jest również znana jako stopa odkupu i jest stosowana w transakcjach bankowych, takich jak umowa odkupu. W umowie odkupu bank centralny sprzedaje papiery wartościowe bankom komercyjnym i zgadza się na odkup tych papierów wartościowych po określonym czasie po wcześniej ustalonej cenie. Dlatego stopa procentowa zastosowana w tych papierach wartościowych do odkupu jest znana jako stopa repo lub stopa odkupu.

Podobnie jak stopa bankowa, stopa repo służy do regulowania podaży waluty w gospodarce. Jeśli stopa repo jest niższa, rozszerza to system monetarny, w wyniku czego instytucje finansowe otrzymują fundusze po niskich cenach. Przeciwnie, jeśli stopa odkupu jest wyższa w gospodarce, zmniejsza podaż waluty, co ostatecznie powoduje niedobór funduszy pożyczkowych, pozostawiając osobom fizycznym ograniczony dostęp do zaciągania pożyczek.

Tak więc umowa odkupu umożliwia posiadaczom papierów wartościowych sprzedaż i odkup papierów wartościowych w celu zebrania pieniędzy. Niniejsza umowa wykorzystuje zabezpieczenie w postaci papierów wartościowych, a stopa repo zwykle służy jako zysk ze sprzedaży tych papierów wartościowych.

Różnice
Spójrzmy na niektóre różnice między stopą bankową a stopą repo.

Pożyczka a papiery wartościowe - Jak już wspomniano, stopa bankowa zwykle dotyczy pożyczek, podczas gdy stopa repo lub odkupu dotyczy papierów wartościowych. Stawkę bankową obciąża banki komercyjne w stosunku do pożyczki wydanej im przez banki centralne, natomiast stawkę repo stosuje się do odkupu papierów wartościowych.

Korzystanie z zabezpieczenia - W stopę bankową nie jest zaangażowane żadne zabezpieczenie. Ale umowa odkupu wykorzystuje papiery wartościowe jako zabezpieczenie, które są odkupywane w późniejszym terminie.

Która stawka jest wyższa? - Jeśli obserwujesz rynek, przekonasz się, że stopa repo jest stosunkowo niższa niż stopa bankowa.

Wpływ na stopę procentową i okres kredytowania - Stawka repo jest zwykle stosowana w celu zaspokojenia krótkoterminowych wymogów funduszy dla przedsiębiorstw. Kiedy więc banki centralne zwiększają stopę repo, starają się zmniejszyć płynność w gospodarce. Nie wpływa to jednak na rynkową stopę procentową, ponieważ banki komercyjne ponoszą dodatkowe obciążenia w celu zabezpieczenia bazy klientów. Ale gdy tylko stopa bankowa wzrośnie, ma to bezpośredni wpływ na stopę kredytową oferowaną klientom, zniechęcając ich do zaciągania pożyczek i niszcząc ogólny wzrost gospodarczy. Stawka repo może pozostawić wpływ na kwotę inwestycji, ale jej wpływ nie będzie tak bezpośredni i drastyczny jak stopa bankowa.