Różnica między Venture Capital a Angel Investors
Share
Założenie i prowadzenie firmy to nie spacer po parku. Wśród wielu napotkanych wyzwań są: brak doświadczenia, nieodpowiednie badania rynku lub produktu, niska sprzedaż, nie wspominając o braku kapitału. Chociaż nie wszystkie firmy mają niedociągnięcia kapitałowe, większość musi szukać finansowania w cyklu koniunkturalnym, aby utrzymać działalność firmy. Wśród zastosowanych metod pozyskiwania kapitału jest poszukiwanie inwestorów, którzy dają kapitał przedsiębiorstwu oczekiwania na zwrot z dokonanej inwestycji. Niektóre z nich to venture capital i anielscy inwestorzy.
Co to jest Venture Capital?
Są to środki od stron trzecich wykorzystywane do finansowania rozwijających się przedsięwzięć biznesowych. Stronami trzecimi mogą być banki, fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe, instytucje finansowe, a także osoby o wysokiej wartości netto.
Choć najbardziej znany z pomocy finansowej w przedsiębiorstwach, inwestorzy venture capital pomagają również w nawiązywaniu kontaktów biznesowych, rozwoju produktów, ekspertyzie sprzedaży i strategiach reklamowych. Formami kapitału podwyższonego ryzyka mogą być weksle dochodu, finansowanie kapitałem własnym, pożyczka warunkowa i udziałowa obligacja.
Kapitał podwyższonego ryzyka zapewnia długoterminową inwestycję trwającą dłużej niż 3 lata. Określone warunki są również ścisłe; dlatego większość firm może nie być w stanie uzyskać kapitału wysokiego ryzyka. Na przykład inwestorzy venture capital oczekują wyższego zwrotu z inwestycji.
Co to jest Angel Investors?
Nazywani również nieformalnymi inwestorami lub aniołami biznesu, są to osoby o wysokiej wartości netto, które zapewniają środki osobiste obiecującym rozwijającym się firmom w celu osiągnięcia zysku. Inwestycja jest dokonywana po zweryfikowaniu potencjału wzrostu i okresu, jaki może zająć odzyskanie kwoty inwestycji.
Inwestorzy aniołów mogą finansować działalność poprzez inwestycje ryczałtowe lub fundusze stałe, aby umożliwić sprawne prowadzenie działalności. Chociaż najwięcej środków pochodzi z pożyczki biznesowej, inwestorzy mogą również finansować działalność poprzez akcje zwykłe lub preferowane akcje zamienne. Inwestorzy ci nie inwestują w biznes dużo pieniędzy, w przeciwieństwie do kapitału podwyższonego ryzyka. Ich oczekiwany zwrot jest również mniejszy.
Inwestorzy aniołów zapewniają korzystne warunki i podejmują większe ryzyko, co jest idealne w przypadku borykającej się z problemami firmy. Może to jednak powodować rozluźnienie wśród właścicieli firm. Podczas gdy większość aniołów-inwestorów nie bierze udziału w prowadzeniu działalności, inni aktywnie uczestniczą w operacjach biznesowych, działając jako mentorzy biznesowi i pomagając w podejmowaniu decyzji.
Podobieństwa Venture Capital i Angel Investors
- Oba inwestują w działalność gospodarczą z oczekiwaniem zwrotu z dokonanej inwestycji
- Zarówno zapewniają zyski kapitałowe, jak i pozapłacowe dla firmy
Różnice Venture Capital i Angel Investors
Definicja
Kapitał podwyższonego ryzyka odnosi się do funduszy od stron trzecich wykorzystywanych do finansowania rozwijających się przedsięwzięć biznesowych. Z drugiej strony, aniołowie inwestorzy odnoszą się do osób o wysokiej wartości netto, które zapewniają środki osobiste obiecującym rozwijającym się firmom w celu generowania zysków.
Źródło funduszy
Podczas gdy kapitał wysokiego ryzyka pochodzi od stron trzecich, takich jak banki, fundusze emerytalne, firmy ubezpieczeniowe, instytucje finansowe i osoby o wysokiej wartości netto, inwestorzy-aniołowie wykorzystują środki osobiste do finansowania obiecujących rozwijających się przedsiębiorstw.
Inne role w branży
Inwestorzy venture capital pomagają w tworzeniu sieci biznesowych, opracowywaniu produktów, ekspertyzie sprzedaży i strategiach reklamowych. Z drugiej strony anielscy inwestorzy podejmują minimalne role, takie jak pełnienie roli mentorów biznesowych i pomoc w podejmowaniu decyzji.
Formy kapitału
Stosowane formy kapitału podwyższonego ryzyka obejmują weksle dochodu, finansowanie kapitałem własnym, pożyczkę warunkową i obligacje uczestniczące. Z drugiej strony inwestorzy-aniołowie stosują formy kapitału, w tym akcje zwykłe, pożyczki biznesowe lub preferowane akcje zamienne.
Warunki
Podczas gdy venture capital ma surowe warunki finansowania, aniołowie nie mają bardzo surowych warunków finansowania.
Kwota zainwestowana
Inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka inwestują duże kwoty w działalność gospodarczą. Z drugiej strony anielscy inwestorzy nie inwestują dużych kwot kapitału w biznes.
Zwroty
Podczas gdy inwestorzy venture capital żądają wysokich zwrotów z inwestycji, aniołowie nie żądają wysokich zwrotów z inwestycji.
Skale czasu
Podczas gdy inwestorzy venture capital mogą potrzebować dużo czasu, zanim zdecydują się zainwestować w biznes w wyniku zachowania należytej staranności w biznesie, inwestorzy-aniołowie mogą dokonać szybkiej inwestycji w wyniku szybkiego podejmowania decyzji.
Rodzaje finansowanych przedsiębiorstw
Fundusze venture capital już utworzyły i rozwinęły działalność. Z drugiej strony fundusze aniołów finansują przedsiębiorstwa i startupy na wczesnym etapie.
Venture capital vs. Angel Investors: Tabela porównawcza
Podsumowanie Venture Capital vs. Angel Investors
Kapitał podwyższonego ryzyka odnosi się do funduszy od stron trzecich wykorzystywanych do finansowania rozwijających się przedsięwzięć biznesowych. Chociaż inwestorzy venture capital mogą wymagać wysokich zwrotów z inwestycji, pomagają w tworzeniu sieci biznesowych, opracowywaniu produktów, ekspertyzie sprzedaży i strategiach reklamowych.
Z drugiej strony, aniołowie inwestorzy odnoszą się do osób o wysokiej wartości netto, które zapewniają środki osobiste obiecującym rozwijającym się firmom w celu generowania zysków. Są preferowane dla startupów, ponieważ nie mają ścisłych warunków finansowania, nie wymagają wysokich zwrotów z inwestycji i mogą szybko zainwestować w wyniku szybkiego podejmowania decyzji. Oba pozostają jednak ważnymi opcjami finansowania zarówno dla dużych, jak i małych firm.
