Różnica między zapasami wartości a zapasami wzrostu

Inwestorzy są zmuszeni do zakupu akcji z jednego z tych dwóch powodów; według nich cena akcji znacznie wzrośnie, umożliwiając im sprzedaż z zyskiem. Dwa są bardziej zainteresowane pobieraniem wypłaconych dywidend. Niezależnie od przyczyny, należy pamiętać, że istnieje więcej niż jeden sposób osiągania zysków na giełdach.

Jeszcze bardziej istotne jest zrozumienie potencjalnego ryzyka i podejść do podejmowania decyzji inwestycyjnych. Na tym krótkim blogu informacyjnym omówimy wzrost i wartość akcji. Zwróć uwagę, że będziesz potrzebować tych informacji, aby skutecznie zbudować swoje portfolio.

Co to są zapasy wartości?

Inwestorzy giełdowi uważają te akcje za okazje. Są one często opisywane jako akcje, które padły ofiarą sił rynkowych i okazały się niedoceniane, inwestor przybywa, aby je kupić, zanim cena wzrośnie. Są one identyfikowane za pomocą określonych środków i cech. Oto zastosowane kryteria:

• Cena Zysk Stosunek. Wskaźnik zarobków cen powinien spaść poniżej 10% listy firm z branży.
• Cena Zysk Wskaźnik wzrostu. Jest to obliczane przez. Kwota powinna wynosić> 1, co oznacza, że ​​cena jest zaniżona.
• Wskaźnik zadłużenia kapitału własnego. Kapitał własny powinien być dwukrotnością kwoty długu
• Aktywa obrotowe a zobowiązania krótkoterminowe. Aktywa powinny być dwukrotnie wyższe niż bieżące zobowiązania.
• Cena akcji. Cena za akcję powinna wynosić konkretną wartość księgową lub niższą.

Co to są zapasy wzrostu?

Zasoby wzrostu są identyfikowane na podstawie ich wspólnych cech. Niektóre wskaźniki służą do rozróżnienia zapasów wzrostu i zapasów wartości. Do ich sklasyfikowania stosuje się następujące kryteria:

• Historyczna i przewidywana stopa wzrostu. Dane historyczne małych firm powinny wskazywać średnią stopę wzrostu wynoszącą 10% w ciągu ostatnich pięciu lat. W przypadku większych przedsiębiorstw stopa wzrostu wynosząca 5–7% jest kryterium stosowanym do zaliczenia akcji do tej kategorii. Stawka jest niższa w przypadku większych firm, ponieważ nie mogą one rosnąć w takim samym tempie jak mniejsze.
• Zwrotu z kapitału. Drugim zastosowanym kryterium jest stopa zwrotu. Dokonano porównania stopy zwrotu firmy z innymi konkurentami w ciągu ostatnich pięciu lat. Przedmiotowa spółka powinna mieścić się w średniej stopie zwrotu w branży, jeśli jej nie przekroczy.
• Zysk na akcję. Firma powinna przekładać sprzedaż na zysk. Marże zysku przed opodatkowaniem powinny przekroczyć średnią branżową w ciągu ostatnich pięciu lat. Innym czynnikiem, który należy wziąć pod uwagę, jest to, że kierownictwo kontroluje koszty.
• Prognozowana cena akcji. Jakie są przyszłe szacunki dotyczące ceny akcji? Czy można go podwoić w ciągu pięciu lat? Pozycja rynkowa firmy i szacowana przyszła pozycja pomagają analitykom w określeniu, czy akcje mają charakter wzrostowy czy wartościowy.

Większość rozwijających się firm znajduje się w branży technologii, energii alternatywnej lub biotechnologii. Prawie zawsze są to firmy, które są nowe i oferują innowacyjne produkty, które mają wstrząsnąć branżą.

Powyższe kryteria stanowią punkt odniesienia do testowania charakteru akcji. Jednak w niektórych przypadkach stado może nie spełniać wszystkich powyższych wymagań, co nie powinno go całkowicie wykluczać z kategorii. Firma może nie utrzymywać pięcioletnich prognoz akcji w kategorii wzrostu, ale jeśli ma znaczący udział w rynku w szybko rozwijającej się branży, to prawdopodobnie należy tutaj.

Różnice między zasobami wzrostu a zapasami wartości

Ryzyko związane ze wzrostem zapasów a zapasami wartości

Zapasy wzrostu są znacznie bardziej ryzykowne niż zapasy wartości. Jest tak, ponieważ są to szybko rosnące zapasy, głównie w nowych spółkach, których przyszłość może być trudna do ustalenia.

Prognozowana cena akcji wzrostu i wartości zapasów

W przypadku zapasów wzrostowych szacuje się przyszłe szacunki w celu sklasyfikowania zapasów. Cena powinna być oszacowana na bardzo wysoką i powinna przynajmniej podwoić się w ciągu najbliższych pięciu lat. W przypadku akcji o wartości bieżąca cena akcji służy do klasyfikacji akcji. Powinien być niższy niż wartość księgowa.

Cena do zysków Wskaźnik wzrostu zapasów wzrostu i zapasów wartości

W przypadku akcji wzrostowych stosunek ceny do zysków powinien po prostu przekroczyć średnią branżową. W zapasach o wartości stosunek powinien być mniejszy niż jeden, co wskazuje, że zapasy są zaniżone.

Wiek danych wykorzystanych w zasobach wzrostu i zasobach wartości

W przypadku zapasów wzrostowych przyszłe szacunki wykorzystywane są bardziej do klasyfikacji zapasów. W zapasach wzrostowych wykorzystywane są dane o obecnej sytuacji.

Wartość zapasów wzrostu i zapasów wartości

Akcje wartościowe są niedowartościowane pod względem ceny, podczas gdy zapasy wzrostowe są zawyżane z powodu szybkiego tempa wzrostu.

Cena akcji wzrostu i akcji wartości

Cena zapasów wzrostowych jest wyższa niż zapasów wartościowych w porównaniu do wielkości sprzedaży lub zysku.

Rodzaj firmy

Większość firm rozwijających się, nowych i mniejszych. Akcje wartościowe pochodzą głównie od większych firm, które istnieją od wielu lat.

Wartość vs. zapasy wzrostu: tabela porównawcza)

Podsumowanie zapasów wzrostu i zapasów wartości

Zapasy wartości i wzrostu to oba sposoby klasyfikowania rodzajów zapasów, jednak nie są to jedyne sposoby.

Wykorzystywane są zarówno akcje wzrostu, jak i akcje wartości, tworząc dobrze zdywersyfikowany portfel.

Oba zapasy wiążą się z ryzykiem, które różni się w zależności od branży i czynników ekonomicznych. Zapasy wzrostu są mniej wrażliwe na warunki ekonomiczne.

Potencjalny dochód ze stopy wzrostu jest znacznie wyższy niż wartość, podobnie jak potencjał straty.