Różnica między rentownością a płynnością
Share
Kluczowa różnica - rentowność a płynność
Rentowność i płynność to dwa bardzo ważne wskaźniki finansowe dla wszystkich przedsiębiorstw, dlatego należy położyć większy nacisk na utrzymanie ich na pożądanym poziomie. Płynność można postrzegać jako główny czynnik wpływający na długoterminową rentowność. Kluczowa różnica między rentownością a płynnością polega na tym, że rentowność to stopień, w jakim firma osiąga zysk, płynność to zdolność do szybkiego przekształcania aktywów w gotówkę.
ZAWARTOŚĆ
1. Przegląd i kluczowa różnica
2. Co to jest rentowność
3. Co to jest płynność
4. Porównanie obok siebie - Rentowność a płynność
5. Podsumowanie
Co to jest rentowność?
Zysk można po prostu określić jako różnicę między całkowitymi dochodami pomniejszonymi o całkowite wydatki przedsiębiorstw. Maksymalizacja zysków jest jednym z głównych priorytetów każdej firmy. Zysk dzieli się na różne grupy według składników, które uważa się za osiągane dla każdej kwoty zysku. Szereg wskaźników oblicza się przy użyciu odpowiednich liczb zysków, aby umożliwić porównania z poprzednimi okresami i innymi podobnymi spółkami oraz ułatwić podejmowanie decyzji finansowych.
| Stosunek | Implikacje zarządcze |
| Zysk brutto | |
| Marża GP = przychód / zysk brutto * 100 | Oblicza to kwotę przychodów pozostałych po pokryciu kosztów sprzedanych towarów. Jest to miara opłacalności i opłacalności głównej działalności biznesowej. |
| Zysk z działalności operacyjnej | |
| Margines PO = przychód / zysk operacyjny * 100 | Margines PO mierzy, ile pozostało przychodów po uwzględnieniu innych kosztów związanych z podstawową działalnością. Mierzy to, jak skutecznie można prowadzić główną działalność gospodarczą. |
| Zysk netto | |
| Marża NP = przychód / zysk netto * 100 | Marża NP jest miarą ogólnej rentowności i jest to ostateczna wartość zysku w rachunku zysków i strat. Uwzględnia to wszystkie dochody i wydatki operacyjne i nieoperacyjne. |
| Zwrot z zaangażowanego kapitału | |
| ROCE = Zysk przed odsetkami i podatkami / zaangażowany kapitał * 100 | ROCE to miara, która oblicza, jaki zysk generuje firma przy zaangażowanym kapitale, w tym zarówno długu, jak i kapitału własnego. Wskaźnik ten można wykorzystać do oceny efektywności wykorzystania bazy kapitałowej. |
| Zwrotu z kapitału | |
| ROE = dochód netto / średni kapitał własny * 100 | Ocenia to, ile zysku generują fundusze wniesione przez akcjonariuszy, obliczając w ten sposób kwotę wytworzoną dzięki kapitałowi własnemu. |
| Zwrot z aktywów | |
| ROA = dochód netto / średnia suma aktywów * 100 | ROA pokazuje, jak rentowna jest firma w stosunku do wszystkich aktywów; dlatego stanowi wskazanie, jak skutecznie aktywa są wykorzystywane do generowania dochodu. |
| Zysk na akcję | |
| EPS = dochód netto / średnia liczba akcji w obrocie | Oblicza to, ile zysku przypada na akcję. Wpływa to bezpośrednio na cenę rynkową akcji. Tak więc wysoce dochodowe firmy mają wyższe ceny rynkowe. |
Co to jest płynność?
Płynność opisuje stopień, w jakim składnik aktywów lub papier wartościowy można szybko kupić lub sprzedać na rynku bez wpływu na cenę składnika aktywów. Jest to również dostępność środków pieniężnych i ich ekwiwalentów w firmie. Ekwiwalenty środków pieniężnych obejmują bony skarbowe, papiery komercyjne i inne krótkoterminowe zbywalne papiery wartościowe. Płynność jest tak samo ważna jak rentowność, a czasem nawet ważniejsza w krótkim okresie. Wynika to z faktu, że firma potrzebuje gotówki do prowadzenia codziennych operacji biznesowych. To zawiera,
- Koszty produkcji i sprzedaży
- Wypłata wynagrodzeń pracownikom
- Płatności na rzecz wierzycieli, organów podatkowych oraz odsetki od pożyczonych środków
Bez wykonywania regularnych działań wspomnianych powyżej firma nie może przetrwać, aby osiągnąć zysk. Można rozważyć dodatkowe źródła finansowania, takie jak pozyskiwanie większego zadłużenia; wiąże się to jednak z wyższym ryzykiem i większymi kosztami. Dlatego ważne jest, aby zachować czujność w zakresie przepływów pieniężnych i skutecznie zarządzać. Aby ocenić pozycję płynności, obliczane są następujące wskaźniki.
| Stosunek | Implikacje zarządcze |
| Wskaźnik bieżący = aktywa bieżące / zobowiązania bieżące | Oblicza to zdolność firmy do spłaty krótkoterminowych zobowiązań za pomocą aktywów obrotowych. Idealny wskaźnik prądu uznaje się za 2: 1, co oznacza, że na każde zobowiązanie przypadają 2 aktywa. Może to jednak różnić się w zależności od standardów branżowych i działalności firmy. |
| Szybki stosunek = (Bieżące zapasy aktywów) / Bieżące zobowiązania | Jest to dość podobne do obecnego współczynnika. Wyklucza jednak zapasy w swoich obliczeniach płynności, ponieważ zapasy są ogólnie mniej płynnym aktywem obrotowym w porównaniu do innych. mówi się, że idealny stosunek wynosi 1: 1; zależy to jednak od standardów branżowych, podobnie jak przy obecnym współczynniku |
Rachunek przepływów pieniężnych podaje kwotę rezerwy gotówkowej na koniec roku budżetowego. Jeśli saldo środków pieniężnych jest dodatnie, występuje „nadwyżka gotówki„. Jeśli saldo środków pieniężnych jest ujemne (), nie jest to zdrowa sytuacja. Oznacza to, że firma nie ma wystarczającej ilości gotówki do prowadzenia rutynowej działalności gospodarczej; w związku z tym istnieje potrzeba rozważenia pożyczania środków, aby płynnie kontynuować działalność.
Rysunek_1: Dostępność wystarczającej ilości gotówki ma zasadnicze znaczenie dla przetrwania firmy
Jaka jest różnica między rentownością a płynnością?
Rentowność a płynność | |
| Rentowność to zdolność firmy do generowania zysków. | Płynność to zdolność firmy do konwersji aktywów na gotówkę. |
| Czas | |
| Rentowność jest ważniejsza w perspektywie długoterminowej. | Płynność jest mniej ważna w krótkim okresie. |
| Wskaźniki | |
| Kluczowe wskaźniki obejmują marżę GP, marżę OP, marżę NP i ROCE. | Kluczowe wskaźniki to stosunek prądu i współczynnik szybki. |
Podsumowanie - Rentowność a płynność
Różnica między rentownością a płynnością polega po prostu na dostępności zysków i dostępności środków pieniężnych. Zysk jest podstawowym miernikiem służącym do oceny stabilności spółki i stanowi priorytetowy interes akcjonariuszy. Chociaż zysk jest najważniejszy, niekoniecznie oznacza to, że działalność biznesowa jest zrównoważona. Co więcej, rentowna firma może nie mieć wystarczającej płynności, ponieważ większość funduszy w firmie jest inwestowana w projekty, a firma, która ma dużo gotówki lub płynności, może nie być rentowna, ponieważ nie wykorzystała skutecznie nadmiernych funduszy. Sukces zależy zatem od lepszego zarządzania zarówno zyskiem, jak i gotówką.
Odniesienie:
1. Parikh, Vinish. „Różnica między rentownością a płynnością”. LetsLearnFinance. N.p., 07 stycznia 2014. Web. 15 lutego 2017 r.
2. „Ekwiwalenty środków pieniężnych”. Investopedia. N.p., 18 lutego 2016. Web. 15 lutego 2017 r.
3. „Wskaźniki rentowności | Przykład." Mój kurs rachunkowości. N.p., n.d. Sieć. 16 lutego 2017 r.
4. „Wskaźniki płynności | Przykład." Mój kurs rachunkowości. N.p., n.d. Sieć. 16 lutego 2017 r.
Zdjęcie dzięki uprzejmości:
1. „1428594” (domena publiczna) przez Pixabay
