Różnica między ETF a funduszem wspólnego inwestowania

ETF a fundusz wspólnego inwestowania

Sposób, w jaki inwestorzy wkładają dziś swoje pieniądze w ETF, sugeruje, że to narzędzie inwestycyjne, które kiedyś było zwiastowane jako nowy dzieciak w bloku inwestycyjnym, dzisiaj umożliwia funduszom inwestycyjnym ucieczkę swoich pieniędzy. Na rynku istnieje ogromna różnorodność funduszy ETF i funduszy wspólnego inwestowania. W takim scenariuszu rozsądnie jest uzbroić się w wiedzę na temat wszystkich cech tych dwóch instrumentów inwestycyjnych, aby mieć świadomość różnic między ważnymi parametrami ekonomicznymi. W tym artykule zrobi to właśnie, aby pomóc zrozumieć różnice między funduszami ETF a funduszami wspólnego inwestowania.

Wszyscy wiemy o funduszach inwestycyjnych, ponieważ są one pulą utworzoną z zasobów tysięcy inwestorów, a fundusz ten zarządzany jest jako jeden portfel. Wszelkie nowe zakupy lub sprzedaż z tego portfela zwiększają lub zmniejszają wartość portfela. W przypadku ETF akcje emitowane publicznie odzwierciedlają jedynie wartość papierów wartościowych funduszu. Akcje te nie mogą być wymieniane na gotówkę, ale mogą być przedmiotem swobodnego obrotu, podobnie jak akcje i akcje pomiędzy inwestorami. Nie ma to wpływu na zasoby portfela, ponieważ nie można uzyskać gotówki za swoje akcje. Może je sprzedać tylko innemu inwestorowi, który chce je kupić. Jednak ETF zazwyczaj płacą wyższe opłaty licencyjne za indeksy niż fundusze wspólnego inwestowania.

ETF oznacza Exchange Traded Funds i jest podobny do funduszy inwestycyjnych, ponieważ oba instrumenty inwestycyjne łączą wiele papierów wartościowych, tworząc zdywersyfikowany portfel dla inwestora. Jednak fundusze wspólnego inwestowania są inwestowane na koniec dnia na rynkach, a także w ich NAV (wartość aktywów netto), podczas gdy fundusze ETF są przedmiotem obrotu przez cały dzień, podobnie jak akcje. Kolejna różnica dotyczy kosztów operacyjnych. Fundusze ETF mają niższe koszty operacyjne niż fundusze wspólnego inwestowania i nie ma minimalnego kosztu inwestycji ani obciążenia sprzedaży, co jest widoczne dzięki jego obecności w przypadku funduszy wspólnego inwestowania.

Mówi się, że fundusze ETF mają większą efektywność podatkową niż fundusze wspólnego inwestowania ze względu na ich strukturę, która pozwala im osiągać bardzo niskie zyski kapitałowe. To sprawia, że ​​fundusze ETF wydają się bardziej dochodowe niż fundusze wspólnego inwestowania. Fundusze ETF są kochane przez pasywnych inwestorów instytucjonalnych ze względu na ich naturalną elastyczność. Można je nabyć w dowolnej ilości odpowiadającej inwestorowi i nie wymagają żadnej specjalnej dokumentacji, specjalnych rachunków oraz marży lub kosztów rolowania. Jeśli chodzi o aktywnych handlowców, to uwielbiają ETF, ponieważ można nimi handlować tak łatwo, jak inne akcje i akcje.

Fundusze wspólnego inwestowania muszą przenosić środki pieniężne, aby poradzić sobie z wykupami dokonywanymi przez właścicieli funduszy inwestycyjnych. Fundusze ETF nie muszą utrzymywać gotówki na ten cel, a zatem nie mają problemu z gotówką.

streszczenie

Pomimo tych zalet, które ETF mają w porównaniu z funduszami wspólnego inwestowania, zarówno fundusze ETF, jak i fundusze inwestycyjne pozostają atrakcyjnymi opcjami inwestycyjnymi i przed podjęciem decyzji finansowej dotyczącej tego, który instrument inwestycyjny jest dla niego lepszy, należy dokonać uczciwej oceny własnych wymagań..