Różnica między funduszem ETF a funduszem zarządzanym

Kluczowa różnica - ETF a fundusz zarządzany
 

Kluczową różnicą między ETF a funduszem zarządzanym jest to, że ETF jest funduszem inwestycyjnym zwykle przeznaczonym do śledzenia indeksu, towaru lub obligacji, których wartość zależy od inwestycji bazowej natomiast, w zarządzanym funduszu inwestorzy, którzy dzielą fundusze o podobnych celach inwestycyjnych, a funduszem zarządza zarządzający funduszem. Inwestowanie w ETF lub fundusz zarządzany jest narażone na ryzyko i korzyści, a są to stosunkowo nowe i zaawansowane metody inwestowania w porównaniu do tradycyjnych opcji inwestycyjnych, takich jak akcje zwykłe i obligacje.

ZAWARTOŚĆ
1. Przegląd i kluczowa różnica
2. Co to jest ETF
3. Co to jest fundusz zarządzany
4. Porównanie obok siebie - ETF a fundusz zarządzany
5. Podsumowanie

Co to jest ETF?

ETF (Exchange Traded Fund) jest funduszem inwestycyjnym zwykle przeznaczonym do śledzenia indeksu, towaru lub obligacji, których wartość zależy od inwestycji bazowej. Inwestorzy mogą kupować akcje na giełdzie. ETF to fundusze otwarte, w których wielkość funduszu rośnie, gdy więcej inwestorów wnosi pieniądze, a wielkość funduszu zmniejsza się, gdy inwestorzy wypłacają pieniądze.

Akcje ETF są podobne do akcji zwykłych i mogą być przedmiotem obrotu z premią lub dyskontem w stosunku do inwestycji bazowej, jednak różnica ta jest często minimalna, gdy cena akcji ETF odzwierciedla wartość funduszu inwestycyjnego. Inwestorzy otrzymują dywidendy, ponieważ zwrot z inwestycji i zyski lub straty kapitałowe będą miały zastosowanie w momencie sprzedaży akcji.

Poniżej znajduje się kilka przykładów funduszy ETF o szerokim obrocie, które śledzą indeks.

ETF	Indeks
Paragon depozytowy Standard & Poor's (SPDR)	Indeks S&P 500
IMW	Indeks Russell 2000
QQQ	Nasdaq 100
DIA	Dow Jones Industrial Average

Rysunek 01: Indeks S&P 500

Zazwyczaj fundusze ETF mają niższy wskaźnik kosztów w porównaniu do lepiej zarządzanych funduszy, a opłaty za zarządzanie są niskie i wynoszą 0,07% w porównaniu do zarządzanych funduszy. Ponadto ETF są inwestycjami o dużej płynności, ponieważ handlują jak zwykłe akcje. Ponieważ jednak wydajność ETF jest powiązana z indeksem, wpływ na to mają bezpośrednio wahania indeksu.

Co to jest fundusz zarządzany?

Fundusz zarządzany to pula środków inwestowanych przez wielu inwestorów o podobnych celach inwestycyjnych. Wyznacza się profesjonalnego zarządzającego funduszem w celu zarządzania funduszem i inwestowania środków funduszu w imieniu inwestorów zgodnie z oczekiwanymi celami inwestycyjnymi. Inwestorzy mogą kupować jednostki własności w zarządzanym funduszu, który jest podobny do kupowania akcji spółki. Wraz ze wzrostem lub spadkiem wartości inwestycji funduszu cena jednostkowa funduszu odpowiednio się zmienia. Istnieją dwa główne rodzaje zarządzanych funduszy, jak opisano poniżej.

Fundusze z pojedynczymi aktywami

Fundusze te inwestują w jedną klasę aktywów; na przykład stały dochód, nieruchomość lub akcje

Fundusze wielozadaniowe lub zdywersyfikowane

Fundusze o wielu aktywach lub zdywersyfikowane, inwestują w różnych klasach aktywów i sektorach. Strategia inwestycyjna danego zarządzanego funduszu określa mieszankę aktywów.

Rysunek 02: Rodzaje zarządzanych funduszy

Zarządzane fundusze mogą być dobrą inwestycją, ponieważ oferują dywersyfikację, dając inwestorom możliwość inwestowania w szeroki zakres papierów wartościowych, w których mogą dokonywać regularnych inwestycji. Są to jednak na ogół wysoce niepłynne inwestycje, a zarządzający funduszem ponoszą wysokie opłaty za zarządzanie funduszem.

Jaka jest różnica między ETF a funduszem zarządzanym?

ETF a fundusz zarządzany
ETF jest funduszem inwestycyjnym zwykle zaprojektowanym do śledzenia indeksu, towaru lub obligacji, których wartość zależy od inwestycji bazowej.	Fundusz zarządzany to pula środków inwestowanych przez wielu inwestorów, którzy mają podobne kryteria zakupu celów inwestycyjnych.
Metoda nabycia udziałów
Akcje ETF są kupowane jak akcje zwykłe.	Udziały w zarządzanych funduszach są nabywane za pośrednictwem zarządzającego funduszem.
Ryzyko
EFT to wysoce ryzykowne inwestycje ze względu na zależność od indeksu.	Ryzyko w zarządzanych funduszach różni się w zależności od funduszu.
Koszty utrzymania
EFT ponoszą niskie opłaty za zarządzanie.	Wysokie opłaty za zarządzanie są płatne w zarządzanych funduszach.

Podsumowanie - ETF a fundusz zarządzany

Różnica między funduszami ETF a funduszami zarządzanymi istnieje w odniesieniu do szeregu kryteriów, takich jak charakter ryzyka, sposób nabywania akcji i wysokość opłat za wyniki. Wyboru tych dwóch opcji należy dokonać zgodnie z preferencjami i apetytem na ryzyko poszczególnych inwestorów. W ETF inwestorzy są bardziej zaangażowani, ponieważ jest to podobne do handlu akcjami zwykłymi, natomiast w zarządzanych funduszach rola inwestora jest ograniczona, ponieważ zarządzający funduszem podejmuje decyzje i aktywnie zarządza funduszem.

Bibliografia:
1. „Akcje ETF.” Investopedia. N.p., 29 grudnia 2010. Web. 12 kwietnia 2017 r.
2. Rząd Australii Australijska Komisja Papierów Wartościowych i Inwestycji. „Zarządzane fundusze | MoneySmart ASIC. ” C = au; o = rząd australijski; ou = rząd australijski Australian Securities & Investments Commission. C = au; o = rząd australijski; ou = rząd australijski Australian Securities & Investments Commission, 08 marca 2017. Web. 12 kwietnia 2017 r.
3. Michael Lannon. Powrót do podstaw - zrozumienie zarządzanych funduszy. Tech. N.p .: n.p., n.d. Wydrukować.
4.Cherewyk, Peter. „Zalety i wady ETF.” Investopedia. N.p., 20 grudnia 2016. Web. 12 kwietnia 2017 r.

Zdjęcie dzięki uprzejmości:
1. „Wykresy S i P 500 od 1950 do 2016 ze średnimi” Autor: Overjive - Praca własna (CC BY-SA 4.0) przez Commons Wikimedia