Różnica między akredytowanym inwestorem a kwalifikowanym nabywcą

Kluczowa różnica - akredytowany inwestor kontra kwalifikowany nabywca
 

Akredytowani inwestorzy i wykwalifikowani nabywcy to dwa rodzaje inwestorów, którzy zazwyczaj inwestują w ponadprzeciętne ryzyko, inwestując w zyski o wyższym zysku. Pomimo tego podobieństwa między nimi kryteria, które należy spełnić, aby być akredytowanym inwestorem lub kwalifikowanym nabywcą, są zasadniczo różne. Kluczowa różnica między akredytowanym inwestorem a kwalifikowanym nabywcą jest taka kwalifikowany nabywca musi mieć wartość netto wynoszącą co najmniej 1 milion USD, podczas gdy akredytowany inwestor musi mieć wartość netto wynoszącą co najmniej 5 milionów USD.

Zawartość

1. Przegląd i kluczowa różnica
2. Kto jest akredytowanym inwestorem
3. Kto jest kwalifikowanym nabywcą
4. Porównanie obok siebie - Akredytowany Inwestor kontra Kwalifikowany Nabywca

Kto jest akredytowanym inwestorem?

Aby zostać akredytowanym inwestorem, należy spełnić następujące kryteria zgodnie z wytycznymi Komisji Papierów Wartościowych i Giełd (SEC).

• Mają indywidualną wartość netto lub w połączeniu z małżonkiem ponad 1 milion USD.
• Miał dochód indywidualny, z wyłączeniem dochodu przypadającego na małżonka, w wysokości ponad 200 000 USD w ciągu ostatnich dwóch lat, i oczekuje się, że w tym roku kalendarzowym zrobi to samo.
• Zarobił wspólnie z małżonkiem dochód przekraczający 300 000 USD w ciągu ostatnich dwóch lat i można oczekiwać, że zrobi to samo w tym roku kalendarzowym

Rodzaje inwestycji, które akredytowani inwestorzy mogą inwestować w fundusze nieruchomości, firmy prywatne lub fundusze hedgingowe.

Fundusze nieruchomości

Rodzaj funduszu wspólnego inwestowania w papiery wartościowe oferowane przez publiczne spółki obrotu nieruchomościami

Prywatne firmy

Są to na ogół małe i średnie przedsiębiorstwa. Inwestorzy mogą dokonać inwestycji jako aniołowie biznesu lub inwestorzy venture capital. Inwestorzy ci często szukają dróg wyjścia po założeniu firmy.

Fundusze hedgingowe

Rodzaj funduszu inwestycyjnego, który inwestuje w szereg papierów wartościowych przy użyciu funduszy połączonych w celu uzyskania wyższych zysków. Zazwyczaj inwestor musi być akredytowanym inwestorem, aby móc inwestować w fundusze hedgingowe, ponieważ początkowy wymóg inwestycyjny może wynosić nawet 1 milion USD.

Obliczanie wartości netto inwestora

Ponieważ głównym wymogiem kwalifikującym się jako akredytowany inwestor jest posiadanie wartości netto przekraczającej 1 milion USD, ważne jest, aby inwestor posiadał wiedzę o tym, jakie elementy należy uwzględnić przy obliczaniu wartości netto. Wartość netto należy obliczać jako różnicę między sumą aktywów a sumą pasywów. Ważne punkty do odnotowania to,

• Wartość głównej rezydencji inwestora nie może być uwzględniona w obliczeniu wartości netto.
• Hipoteka lub inna pożyczka na rezydencję nie jest liczona jako zobowiązanie do wartości godziwej (cena, po której zarówno kupujący, jak i sprzedający są zainteresowani dokonaniem transakcji i mają wszystkie istotne informacje dotyczące transakcji). Jeżeli wartość kredytu hipotecznego jest wyższa od wartości godziwej, kwota kredytu powyżej wartości godziwej powinna zostać zaliczona do zobowiązań.
• Wszelkie zwiększenie kwoty pożyczki w ciągu 60 dni przed zakupem papierów wartościowych należy traktować jako zobowiązanie.

Kto jest kwalifikowanym nabywcą

Wymagania dotyczące zostania kwalifikowanym nabywcą są większe niż uzyskanie akredytowanego inwestora; powinien on spełniać następujące kryteria określone w Ustawie o papierach wartościowych z 1933 r.

• Osoba fizyczna, która posiada 5 mln USD lub więcej inwestycji, w tym inwestycji prowadzonych wspólnie z małżonkiem
• Firma rodzinna, która posiada 5 milionów dolarów lub więcej inwestycji
• Firma, która ma dyskrecję w zakresie inwestycji przekraczających 25 milionów USD

Inwestycje, które mogą być przedmiotem obrotu przez Kwalifikowanych nabywców

• Papiery wartościowe, w tym akcje, obligacje
• Towary fizyczne, takie jak złoto i srebro
• Kontrakty finansowe utrzymywane w celach inwestycyjnych, takie jak swapy i opcje
• Środki pieniężne i ekwiwalenty środków pieniężnych przechowywane na cele inwestycyjne

Jaka jest różnica między Akredytowanym Inwestorem a Kwalifikowanym Nabywcą?

Akredytowany inwestor kontra kwalifikowany nabywca
Akredytowany inwestor musi mieć minimalną wartość netto wynoszącą 1 milion USD	Kwalifikowany nabywca musi mieć minimalną wartość netto wynoszącą 5 milionów USD.
Strony kwalifikujące się
Osoby fizyczne działają jako akredytowani inwestorzy.	Zarówno osoby fizyczne, jak i firmy mogą działać jako wykwalifikowani nabywcy.
Inwestowanie w fundusze hedgingowe
Akredytowani inwestorzy mogą inwestować w fundusze hedgingowe, ale jeśli mają minimalną początkową kwotę inwestycji wyższą niż 1 milion USD, akredytowany inwestor o wartości netto 1 mln USD nie może inwestować.	Kwalifikowany nabywca może inwestować w fundusze hedgingowe; ponieważ mają wyższą wartość netto, mogą inwestować w fundusze o większych inwestycjach początkowych.

Bibliografia:

„Witamy w najnowszej funkcji HedgeCo.Net!” Hedge Fund Wiadomości z HedgeCoNet RSS. N.p., n.d. Sieć. 1 lutego 2017 r. „Uczciwa wartość rynkowa”. Investopedia. N.p., 25 września 2015. Web. 1 lutego 2017 r. „Biuletyn inwestorski: Akredytowani inwestorzy”. Investor.gov. Amerykańska Komisja Papierów Wartościowych i Giełd, 23 września 2013 r. Internet. 1 lutego 2017 r. „Co to jest kwalifikowany nabywca?” Blog o prawie funduszy hedgingowych. N.p., n.d. Sieć. 01 lutego 2017 r. Zdjęcie dzięki uprzejmości:

„US-SecuritiesAndExchangeCommission-Seal” autorstwa rządu USA - wyodrębniono z wersji PDF raportu dotyczącego wyników i odpowiedzialności SEC 2008 (domena publiczna) za pośrednictwem Commons Wikimedia