Różnica między AMC a TER

AMC vs TER

„AMC” i „TER” są terminami w dziedzinie utrzymywania zapasów i inwestycji, szczególnie w zakresie opłat za fundusze.

Wskaźnik kosztów całkowitych (w skrócie TER) jest miarą szacunkową kosztów operacyjnych funduszu w formie procentowej. Jest również określany jako wskaźnik całkowitych wydatków kierownictwa lub bardziej nieformalnie jako wskaźnik kosztów. Obliczenia przy obliczaniu wskaźnika całkowitych wydatków dokonuje się poprzez podzielenie całkowitych kosztów funduszu przez jego aktywa ogółem. Iloraz z tego obliczenia wyrażony jest w procentach jako stosunek kosztów całkowitych.

Aktywa ogółem są łatwe do poznania, ponieważ istnieją wyciągi i rekordy do wykorzystania jako odniesienia. Jednak całkowite koszty to inna historia. Istnieje wiele elementów, które składają się na całkowite koszty funduszu wspólnego inwestowania. Niektóre z nich obejmują: opłaty za zarządzanie lub doradztwo inwestycyjne, prowizje, koszty operacyjne i opłaty, takie jak koszty administracyjne, opłaty dystrybucyjne 12b-1, opłaty handlowe, opłaty prawne i opłaty audytorskie. Roczna opłata za zarządzanie (lub AMC) jest również uwzględniona w całkowitych kosztach, podobnie jak inne opłaty, takie jak rejestracja akcji i opłaty powiernicze.

Jednak całkowity wskaźnik kosztów nie obejmuje opłat transakcyjnych i opłat za wyniki.
Ważne jest ustalenie i poznanie wskaźnika całkowitych kosztów funduszu wspólnego inwestowania, ponieważ pokazuje on, ile zysku, zysku lub zwrotu z tego funduszu. Mówiąc najprościej, początkowy zwrot funduszy minus całkowity wskaźnik kosztów pokazuje zysk inwestora lub zysk z funduszu.

Inwestorzy preferują wskaźnik kosztów całkowitych jako bardziej dokładną formę pomiaru w porównaniu z roczną opłatą za zarządzanie. Wskaźnik całkowitych wydatków pokazuje pełniejszy obraz w porównaniu do innego rodzaju, a AMC jest tylko składnikiem całkowitych kosztów. Wskaźnik całkowitego kosztu nie jest publikowany w żadnym zestawieniu lub dokumentacji, w przeciwieństwie do rocznej opłaty za zarządzanie.

Roczna opłata za zarządzanie jest jednym z elementów całkowitych kosztów funduszu wspólnego inwestowania. AMC to opłata pobierana przez instytucję finansową lub przedstawicieli zarządzających rachunkami inwestycyjnymi inwestorów indywidualnych. Ta opłata jest zwykle pobierana przez zarządzającego funduszem, maklera papierów wartościowych lub doradcę finansowego. Zwykła stawka rocznej opłaty za zarządzanie wynosi od 0,5% do 1,5% w zależności od wielkości inwestycji oraz stopnia lub znaczenia porady udzielonej inwestorowi. Zakładając najwyższy procent stawki opłaty, zwykle rozkład opłaty jest następujący: 2/3 procent lub (1%) przeznacza się na badania, płace i koszty zarządzania funduszem, a resztę (.5%) przeznacza się na prowizja za „koszty obsługi”. Prowizja za przejazd jest kontrowersyjną opłatą, ale jest wypłacana przez firmy zarządzające inwestycjami doradcom finansowym.

W przeciwieństwie do wskaźnika kosztów całkowitych roczna opłata za zarządzanie jest publikowana w zestawieniach i ewidencji, szczególnie w zestawieniach wymagających od inwestora zadeklarowania swoich aktywów i zobowiązań.

Streszczenie:

1. Wskaźnik całkowitego kosztu i roczna opłata za zarządzanie to dwa względne warunki dotyczące zapasów i inwestycji.
2. Wskaźnik kosztów całkowitych jest miarą określającą procentowy zysk inwestora z funduszu. Natomiast roczna opłata za zarządzanie stanowi jedynie składnik całkowitych kosztów, jeden z elementów obliczania wskaźnika kosztów całkowitych.
3. Wskaźnik całkowitego kosztu przedstawia zysk z funduszu i dlatego jest uważany za metodę pomiaru aktywów. 4. Jednocześnie roczną opłatę za zarządzanie można uznać za zobowiązanie, ponieważ mieści się ona w kosztach całkowitych.
5. Wskaźnik całkowitego kosztu daje duży obraz wyników funduszu i rentowności, podczas gdy roczna opłata za zarządzanie stanowi tylko niewielką część całego obrazu opłat i prowizji z funduszu. To także ułamek tego, co inwestorzy muszą zapłacić.