Różnica między ryzykiem systematycznym a niesystematycznym

Zawsze istnieje ryzyko związane z każdą inwestycją, taką jak akcje lub obligacje. Dwa główne składniki ryzyka ryzyka systemowego i ryzyka niesystematycznego, które w połączeniu powodują ryzyko całkowite. The systematyczne ryzyko jest wynikiem zewnętrznych i niekontrolowanych zmiennych, które nie są specyficzne dla branży lub bezpieczeństwa i wpływają na cały rynek, prowadząc do wahań cen wszystkich papierów wartościowych.

Z drugiej strony, ryzyko niesystematyczne odnosi się do ryzyka wynikającego z kontrolowanych i znanych zmiennych, które są specyficzne dla branży lub bezpieczeństwa.

Ryzyka systemowego nie można wyeliminować poprzez dywersyfikację portfela, a dywersyfikacja okazuje się pomocna w unikaniu ryzyka niesystematycznego. Przeczytaj dokładnie ten artykuł, aby dowiedzieć się o różnicach między ryzykiem systematycznym a niesystematycznym.

Treść: Ryzyko systemowe a ryzyko niesystematyczne

1. Wykres porównania
2. Definicja
3. Kluczowe różnice
4. Wniosek

Wykres porównania

Podstawa do porównania	Systematyczne ryzyko	Niesystematyczne ryzyko
Znaczenie	Ryzyko systemowe odnosi się do zagrożenia związanego z rynkiem lub segmentem rynku jako całością.	Niesystematyczne ryzyko odnosi się do ryzyka związanego z konkretnym zabezpieczeniem, firmą lub branżą.
Natura	Niepowstrzymany	Sterowny
Czynniki	Czynniki zewnętrzne	Czynniki wewnętrzne
Ma wpływ	Duża liczba papierów wartościowych na rynku.	Tylko konkretna firma.
Rodzaje	Ryzyko stopy procentowej, ryzyko rynkowe i ryzyko siły nabywczej.	Ryzyko biznesowe i finansowe
Ochrona	Przydział aktywów	Dywersyfikacja portfela

Definicja ryzyka systematycznego

Pod pojęciem „ryzyka systematycznego” rozumiemy zmienność zwrotów z papierów wartościowych, wynikającą z czynników makroekonomicznych działalności gospodarczej, takich jak czynniki społeczne, polityczne lub gospodarcze. Wahania te związane są ze zmianami zwrotu całego rynku. Systematyczne ryzyko jest spowodowane zmianami w polityce rządowej, czynami natury, takimi jak klęska żywiołowa, zmiany w gospodarce narodowej, międzynarodowe elementy gospodarcze itp. Ryzyko może spowodować spadek wartości inwestycji w danym okresie. Jest on podzielony na trzy kategorie, które wyjaśniono w następujący sposób:

• Ryzyko odsetkowe: Ryzyko spowodowane wahaniami stopy lub odsetek od czasu do czasu i wpływa na oprocentowane papiery wartościowe, takie jak obligacje i obligacje.
• Ryzyko inflacji: Alternatywnie znane jako ryzyko siły nabywczej, ponieważ niekorzystnie wpływa na siłę nabywczą jednostki. Takie ryzyko powstaje z powodu wzrostu kosztów produkcji, wzrostu płac itp.
• Ryzyko rynkowe: Ryzyko wpływa na ceny akcji, tzn. Ceny będą rosły lub spadały konsekwentnie przez pewien okres wraz z innymi akcjami rynku.

Definicja ryzyka niesystematycznego

Ryzyko wynikające z wahań zwrotów bezpieczeństwa firmy z powodu czynników mikroekonomicznych, tj. Czynników istniejących w organizacji, znane jest jako ryzyko niesystematyczne. Czynniki, które powodują takie ryzyko, dotyczą określonego bezpieczeństwa firmy lub branży, a więc wpływają tylko na konkretną organizację. Organizacji można uniknąć ryzyka, jeżeli zostaną podjęte niezbędne działania w tym zakresie. Został on podzielony na dwie kategorie ryzyko biznesowe i ryzyko finansowe, wyjaśnione w następujący sposób:

• Ryzyko biznesowe: Ryzyko związane z papierami wartościowymi polega na tym, że spółka może lub nie może osiągać dobrych wyników. Ryzyko, gdy firma osiąga wyniki poniżej średniej, znane jest jako ryzyko biznesowe. Istnieją pewne czynniki, które powodują ryzyko biznesowe, takie jak zmiany w polityce rządowej, wzrost konkurencji, zmiana gustów i preferencji konsumentów, rozwój produktów zastępczych, zmiany technologiczne itp..
• Ryzyko finansowe: Alternatywnie znany jako ryzyko dźwigni. Zmiana struktury kapitałowej spółki wiąże się z ryzykiem finansowym. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego jest wyrazem takiego ryzyka.

Kluczowe różnice między ryzykiem systematycznym a niesystematycznym

Podstawowe różnice między ryzykiem systematycznym i niesystematycznym przedstawiono w następujących punktach:

1. Ryzyko systemowe oznacza możliwość straty związanej z całym rynkiem lub segmentem rynku. Niesystematyczne ryzyko oznacza ryzyko związane z określoną branżą lub bezpieczeństwem.
2. Ryzyka systemowego nie można kontrolować, natomiast ryzyko niesystematyczne można kontrolować.
3. Ryzyko systematyczne powstaje w wyniku czynników makroekonomicznych. Z drugiej strony ryzyko niesystematyczne powstaje z powodu czynników mikroekonomicznych.
4. Ryzyko systemowe wpływa na dużą liczbę papierów wartościowych na rynku. I odwrotnie, niesystematyczne ryzyko wpływa na papiery wartościowe konkretnej spółki.
5. Ryzyko systemowe można wyeliminować na kilka sposobów, takich jak zabezpieczenia, alokacja aktywów, w przeciwieństwie do ryzyka niesystematycznego, które można wyeliminować poprzez dywersyfikację portfela.
6. Ryzyko systemowe dzieli się na trzy kategorie, tj. Ryzyko odsetkowe, ryzyko rynkowe i ryzyko siły nabywczej. W przeciwieństwie do ryzyka niesystematycznego, które dzieli się na dwie szerokie kategorie ryzyka biznesowego i finansowego.

Wniosek

Dużym zadaniem jest również obchodzenie ryzyka systemowego i niesystematycznego. Ponieważ siły zewnętrzne są zaangażowane w powodowanie systematycznego ryzyka, więc są one nieuniknione i niekontrolowane. Co więcej, wpływa na cały rynek, ale można go ograniczyć poprzez zabezpieczenia i alokację aktywów. Ponieważ ryzyko niesystematyczne jest spowodowane czynnikami wewnętrznymi, dzięki czemu można je łatwo kontrolować i unikać, w dużym stopniu poprzez dywersyfikację portfela.