Różnica między funduszem private equity a funduszem hedgingowym

Kiedy nazywane są osoby lub firmy o wysokiej wartości netto, inwestujące w spółki, które są prywatną własnością lub nie są notowane na żadnej giełdzie papierów wartościowych Private Equity. Z drugiej strony, Fundusz hedgingowy implikuje rodzaj funduszu wspólnego inwestowania, który łączy pieniądze różnych osób lub firm o wysokiej wartości netto w różnorodne instrumenty finansowe, w celu generowania dobrych zwrotów przy pomocy różnych strategii i technik.

Zarówno fundusz private equity, jak i fundusz hedgingowy są formami funduszu inwestycyjnego, który podchodzi do akredytowanych inwestorów, utworzonych jako LLP (spółka z ograniczoną odpowiedzialnością) lub LLC (spółka z ograniczoną odpowiedzialnością). Fragment artykułu przedstawia wszystkie ważne różnice między funduszem hedgingowym a funduszem private equity.

Treść: Fundusz Inwestycyjny Private Equity vs.

1. Wykres porównania
2. Definicja
3. Kluczowe różnice
4. Wniosek

Wykres porównania

Podstawa do porównania	Private Equity	Fundusz hedgingowy
Znaczenie	Inwestycje typu private equity odnoszą się do kapitału własnego wskazującego na udziały firm private equity w przedsiębiorstwie będącym własnością prywatną.	Fundusz hedgingowy odnosi się do ścieżki inwestycyjnej, która łączy fundusze inwestorów, aby inwestować w różne produkty finansowe przy użyciu różnych technik zarządzania ryzykiem.
Ryzyko związane	Mniej	Stosunkowo wysoki
Cel	Aby przejmować małe i chore firmy, poprawiać wyniki, a następnie sprzedawać je po wyższej cenie.	Aby zapewnić maksymalny zwrot w krótszym czasie.
Koncentruje się na	Potencjalny zysk długoterminowy	Potencjalny zysk krótkoterminowy
Inwestycja	Inwestycje dokonywane są bezpośrednio w spółkach	Inwestuje się w wysoce płynne aktywa

Definicja kapitału prywatnego

Mówiąc prosto, private equity oznacza prywatne pozyskiwanie kapitału. Gdy inwestycja jest dokonywana przez osoby o wysokiej wartości netto, inwestorów instytucjonalnych, fundusze uniwersyteckie, fundusze emerytalne, banki i towarzystwa ubezpieczeniowe itp. W spółce niepublicznej lub takiej, która osiąga gorsze wyniki dzięki wykupowi lewarowanemu, nazywa się to „ private equity.

Jest to niezarejestrowana aleja inwestycyjna, w której różni inwestorzy gromadzą swoje pieniądze w celu posiadania znacznych udziałów i kontroli w firmie. Jego celem jest poprawa wydajności i zwiększenie wartości poprzez wprowadzanie zmian w zarządzaniu, modernizację operacji itp., Aby później sprzedać go po cenie wyższej niż początkowo zainwestowana. Inwestorzy zazwyczaj zobowiązują się do inwestowania określonej kwoty w fundusz przez cały okres jego istnienia.

Obejmuje zarówno kapitał wysokiego ryzyka, jak i kapitał na wzrost. Kapitał podwyższonego ryzyka to kapitał zainwestowany przez inwestorów wysokiego ryzyka w małe spółki prywatne na początkowych etapach, podczas gdy kapitał na wzrost odnosi się do funduszy dostarczanych istniejącym dużym przedsiębiorstwom w celu ekspansji.

Definicja funduszu hedgingowego

Prywatny instrument inwestycyjny, który nie jest otwarty dla ogółu społeczeństwa, a jest oferowany tylko wybranym klientom, nazywa się funduszem hedgingowym. Łączy fundusze zamożnych inwestorów, aby inwestować je w szereg papierów wartościowych, za pomocą szeregu technik inwestycyjnych, aby generować dobre zwroty przy określonym poziomie ryzyka.

Funduszem hedgingowym zarządza profesjonalnie firma zarządzająca inwestycjami. Są to lekko regulowane fundusze, które podlegają mniejszej liczbie regulacji w porównaniu do funduszy inwestycyjnych będących przedmiotem publicznego obrotu, co pozwala im utrzymywać strategiczne krótkie pozycje w celu utrzymania kapitału w czasie załamania rynku.

Fundusze hedgingowe są szeroko planowanym i kontrolowanym portfelem inwestycyjnym, który wykorzystuje szereg nowoczesnych strategii inwestycyjnych w celu generowania dobrych zwrotów. Strategie mogą obejmować lewarowane, długie, krótkie pozycje na rynku krajowym i międzynarodowym.

Kluczowe różnice między funduszem private equity a funduszem hedgingowym

Poniższe punkty omawiają różnicę między funduszami private equity i funduszem hedgingowym:

1. Inwestycje private equity można rozumieć jako fundusze inwestycyjne wniesione przez prywatną spółkę od osób lub firm o wysokiej wartości netto, dużych inwestorów instytucjonalnych itp. Natomiast fundusze hedgingowe stanowią narzędzie zbiorowego inwestowania, zwykle otwarte dla osób lub firm o wysokiej wartości netto inwestować w różne papiery wartościowe, stosując strategie inwestycyjne.
2. Podstawowym celem funduszu private equity jest przejęcie małych i znajdujących się w trudnej sytuacji finansowej spółek, poprawa jego wyników poprzez zastosowanie różnych strategii, a następnie sprzedaż z zyskiem prywatnej lub publicznej oferty publicznej. Przeciwnie, podstawowym celem funduszu hedgingowego jest generowanie maksymalnych zwrotów w postaci krótszego czasu.
3. Ponieważ zarówno fundusze private equity, jak i fundusze hedgingowe negują inwestycje wysokiego ryzyka dla bezpieczniejszej inwestycji. Poziom ryzyka w funduszu hedgingowym jest wysoki w porównaniu z funduszami private equity, ponieważ fundusze hedgingowe zwykle osiągają maksymalne możliwe zwroty w bardzo krótkim czasie
4. W przypadku private equity fundusze są reinwestowane w kapitał własny i zadłużenie spółek prywatnych, więc fundusze są blokowane na okres minimum 3 do 5 lat. Przeciwnie, fundusze hedgingowe inwestowane są w aktywa płynne przez krótki okres.
5. W przypadku inwestycji na niepublicznym rynku kapitałowym inwestycja dokonywana jest bezpośrednio w spółce poprzez zakup spółki prywatnej. I odwrotnie, w funduszach hedgingowych inwestycja dokonywana jest w wysoce płynne aktywa, które można łatwo wymienić na gotówkę, takie jak akcje, obligacje, waluty, arbitraż itp..

Wniosek

Ogólnie rzecz biorąc, inwestycje na niepublicznym rynku kapitałowym są ukierunkowane na długoterminowe inwestycje w niepłynne aktywa jednostki docelowej. Z drugiej strony fundusze hedgingowe koncentrują się na krótkoterminowych płynnych aktywach, które można łatwo zamienić na gotówkę i nie dają bezpośredniej kontroli nad działalnością.