Różnica między obligacjami „EE” i „I”

Obligacje „EE” vs „I”

Istnieje wiele alternatyw inwestycyjnych dostępnych dla inwestorów za pośrednictwem Departamentu Skarbu, wśród których są obligacje serii I i stosunkowo lepiej znane obligacje serii EE. W okresach nieprzewidywalności i niepewności na giełdzie wielu inwestorów szuka bezpieczniejszych i bardziej konserwatywnych alternatyw dla swoich inwestycji. Zmiany stóp procentowych często odzwierciedlają zwroty z większości obligacji, ponieważ zwroty zwykle podlegają dużej zmienności.

Obligacje „I” zaczęły być emitowane w 1998 r. Przez Departament Skarbu. Pod wieloma względami wiązania „I” są dość podobne do lepiej znanych wiązań „EE”, ale istnieją między nimi znaczne różnice.

Papierowe obligacje EE są emitowane przez rząd federalny z dyskontem w wysokości 50% ich wartości nominalnej i emitowane w nominałach 50, 75, 100, 200, 500, 1000, 5000 i 10000 dolarów. Według wartości nominalnej klient może ogólnie wydać do 60 000 USD rocznie na papierowe obligacje EE. Elektroniczne obligacje EE zostały wprowadzone w maju 2003 r. I nie są emitowane z dyskontem, ale są emitowane wyłącznie według wartości nominalnej. Klient może wydać do 30 000 dolarów w roku kalendarzowym na elektroniczne obligacje EE. Stopa procentowa, ustalona poprzez obliczenie 90% średniej półrocznej pięcioletnich skarbowych papierów wartościowych, jest stosowana do obligacji dwa razy w roku, co skutkuje zmienną stopą procentową w całym okresie życia obligacji. Mimo że naliczone odsetki są dodawane do wartości obligacji w okresach miesięcznych, faktyczne zestawianie odbywa się dwa razy w roku. Nowe stopy są ogłaszane przez Departament Skarbu każdego dnia 1 maja i 1 listopada, a gdy to nastąpi, ma zastosowanie do wszystkich wyemitowanych obligacji w okresie kolejnych sześciu miesięcy.

Obligacje „I” emitowane są przez rząd federalny w tych samych nominałach co obligacje EE, ale w przeciwieństwie do obligacji EE, obligacje I są emitowane według wartości nominalnej. Klient może zakupić do 60 000 dolarów rocznie, czyli 30 000 w formie papierowej i 30 000 w formie elektronicznej. Oprocentowanie obligacji I jest kombinacją stopy stałej i zmiennej. Stała stopa procentowa jest ustalana przez rząd federalny co 1 maja i 1 listopada i ma zastosowanie do wszystkich obligacji wyemitowanych w okresie sześciu miesięcy. Dla danej obligacji początkowa stała stopa procentowa nie będzie się zmieniać, ale będzie obowiązywać przez cały okres jej trwania. Zmienna stopa procentowa jest ustalana przez rząd na podstawie wskaźnika cen konsumpcyjnych dla wszystkich miejskich konsumentów (CPI-U) i ma zastosowanie do każdego półrocznego okresu odsetkowego.

streszczenie
1. Obligacje EE są emitowane z dyskontem (50%) od wartości nominalnej, natomiast obligacje I oferowane są według wartości nominalnej.
2. Obligacje EE mają tylko zmienną stopę procentową, podczas gdy obligacje I mają zarówno stałe, jak i zmienne stopy procentowe.