Różnica między strukturą kapitału a strukturą finansową

Fundusze są podstawową potrzebą każdej firmy do spełnienia wymogu kapitału długoterminowego i obrotowego. Przedsiębiorstwo pozyskuje te środki ze źródeł długo- i krótkoterminowych. W tym kontekście często stosuje się strukturę kapitału i strukturę finansową. Struktura kapitału obejmuje tylko długoterminowe źródła funduszy, podczas gdy struktura finansowa implikuje sposób finansowania aktywów spółki, tj. reprezentuje całą stronę pasywną zestawienia pozycji, tj. bilans, który obejmuje zarówno dług długoterminowy, jak i długoterminowy oraz zobowiązania krótkoterminowe.

Innymi słowy, struktura finansowa jest szerszym pojęciem niż struktura kapitałowa, lub możemy powiedzieć, że struktura kapitałowa jest poddziałem struktury finansowej. W tym artykule znajdziesz wszystkie istotne różnice między strukturą kapitału a strukturą finansową.

Treść: Struktura kapitałowa a struktura finansowa

1. Wykres porównania
2. Definicja
3. Kluczowe różnice
4. Wniosek

Wykres porównania

Podstawa do porównania	Struktura kapitału	Struktura finansowa
Znaczenie	Połączenie długoterminowych źródeł funduszy pozyskiwanych przez firmę jest znane jako Struktura Kapitału.	Połączenie finansowania długoterminowego i krótkoterminowego odzwierciedla strukturę finansową spółki.
Pojawiają się w bilansie	W ramach głównego funduszu akcjonariuszy i zobowiązań długoterminowych.	Cała strona akcji i pasywów.
Obejmuje	Kapitał własny, kapitał uprzywilejowany, zyski zatrzymane, obligacje, pożyczki długoterminowe itp.	Kapitał własny, kapitał uprzywilejowany, zyski zatrzymane, obligacje, pożyczki długoterminowe, zobowiązania, pożyczki krótkoterminowe itp..
Jeden w drugim	Struktura kapitałowa jest sekcją struktury finansowej.	Struktura finansowa obejmuje strukturę kapitałową.

Definicja struktury kapitału

Połączenie długoterminowych źródeł funduszy, tj. Kapitału własnego, kapitału uprzywilejowanego, zysków zatrzymanych i obligacji w kapitale firmy jest znane jako Struktura Kapitału. Koncentruje się na wyborze takiej propozycji, która zminimalizuje koszt kapitału i zmaksymalizuje zysk na akcję. W tym celu firma może wybrać następującą kombinację struktury kapitału:

• Tylko kapitał własny
• Tylko kapitał preferencyjny
• Tylko dług
• Połączenie kapitału własnego i dłużnego.
• Połączenie długu i kapitału preferencyjnego.
• Połączenie kapitału własnego i kapitału uprzywilejowanego.
• Połączenie kapitału własnego, preferencyjnego i dłużnego w różnych proporcjach.

Istnieją pewne czynniki, o których mowa przy wyborze struktury kapitału, takie jak: model wyboru struktury kapitału powinien obniżyć koszt kapitału i zwiększyć zwroty, mieszanka struktury kapitału powinna zawierać więcej kapitału własnego i mniej długu, aby uniknąć ryzyka finansowego , powinien zapewnić przedsiębiorstwom i kierownictwu swobodę dostosowywania się do zmian i tak dalej.

Definicja struktury finansowej

Połączenie funduszy długoterminowych i krótkoterminowych wykorzystywanych przez firmę do pozyskiwania aktywów niezbędnych do codziennej działalności gospodarczej jest znane jako struktura finansowa. Analiza trendów i analiza wskaźników to dwa narzędzia wykorzystywane do analizy struktury finansowej firmy.

Struktura struktury finansowej reprezentuje całą stronę pasywów bilansu, tj. Obejmuje kapitał własny, kapitał uprzywilejowany, zyski zatrzymane, obligacje, pożyczki krótkoterminowe, zobowiązania, rezerwy depozytowe itp. Uwzględnia się następujące czynniki w momencie projektowania struktury finansowej:

• Przewaga: Dźwignia może być zarówno dodatnia, jak i ujemna, tj. Niewielki wzrost EBIT da wysoki wzrost EPS, ale jednocześnie zwiększy ryzyko finansowe.
• Koszt kapitału: Struktura finansowa powinna koncentrować się na obniżeniu kosztu kapitału. Dług i preferencyjny kapitał zakładowy są tańszymi źródłami finansowania w porównaniu do kapitału akcyjnego.
• Kontrola: Ryzyko utraty i osłabienia kontroli nad spółką powinno być niskie.
• Elastyczność: Każda firma nie może przetrwać, jeśli ma sztywny skład finansowy. Struktura finansowa powinna więc być taka, aby w przypadku zmian w otoczeniu biznesowym struktura była dostosowywana w celu sprostania oczekiwanym lub nieoczekiwanym zmianom.
• Wypłacalność: Struktura finansowa powinna być taka, aby nie było ryzyka niewypłacalności.

Kluczowe różnice między strukturą kapitału a strukturą finansową

Oto główne różnice między strukturą kapitału a strukturą finansową:

1. Struktura kapitałowa spółki, która obejmuje tylko pozyskane fundusze długoterminowe, jest znana jako Struktura Kapitału. Połączenie funduszy długoterminowych i krótkoterminowych wykorzystywanych przez firmę do pozyskiwania zasobów jest znane jako struktura finansowa.
2. Struktura kapitału pojawia się w ramach głównego funduszu dla akcjonariuszy i zobowiązań długoterminowych. I odwrotnie, cała strona pasywów pokazuje strukturę finansową spółki.
3. Struktura kapitału to sekcja struktury finansowej.
4. Struktura kapitału obejmuje kapitał własny, kapitał uprzywilejowany, zyski zatrzymane, obligacje, pożyczki długoterminowe itp. Z drugiej strony, struktura finansowa obejmuje fundusz akcjonariusza, bieżące i długoterminowe zobowiązania spółki.

Wniosek

Struktura kapitału i struktura finansowa nie są ze sobą sprzeczne. Zamiast tego są nierozłączni. Optymalna struktura kapitału polega na zmaksymalizowaniu wartości firmy i jednoczesnym zminimalizowaniu kosztu kapitału, gdy firma stosuje połączenie finansowania kapitałowego i dłużnego.