Różnica między podstawowym a rozcieńczonym EPS

Podstawowy zysk na akcję to stosunek, który jest obliczany jako zysk osiągnięty dla każdego udziału kapitałowego. Oblicza się ją uwzględniając akcje zwykłe spółki. Z drugiej strony, rozwodniony zysk na akcję są obliczane, gdy w strukturze finansowej spółki występują potencjalne akcje, tj. zamienne papiery wartościowe.

Zysk na akcję (EPS), jak sama nazwa wskazuje, to ta część zysku, która przypada na akcje pozostające w obrocie. Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) nałożyła na przedsiębiorstwa obowiązek zgłaszania podstawowego i rozwodnionego EPS po każdym kwartale. W tym fragmencie artykułu można znaleźć wszystkie ważne różnice między podstawowym a rozcieńczonym EPS, w szczegółowy sposób, przeczytaj.

Treść: Podstawowe EPS kontra rozcieńczony EPS

1. Wykres porównania
2. Definicja
3. Kluczowe różnice
4. Wniosek

Wykres porównania

Podstawa do porównania	Podstawowy EPS	Rozcieńczony EPS
Znaczenie	Podstawowy EPS to narzędzie, które mierzy zysk firmy na podstawie akcji.	Rozwodniony EPS to barometr mierzący jakość zysku na akcję spółki.
Obliczenie	Dzielenie zysku netto po opodatkowaniu przez łączną liczbę akcji zwykłych pozostających w obrocie.	Dzieląc zysk netto przez całkowitą liczbę akcji, które obejmują zamienne papiery wartościowe oprócz akcji zwykłych.
Uważa	Tylko akcje zwykłe Spółki.	Akcje zwykłe, warranty, opcje, zamienne i tak dalej.
Wartość	Wyższy	Stosunkowo niższy

Definicja podstawowego EPS

Podstawowy EPS to barometr, który mierzy zdolność zarobkową firmy na akcję. Mierzy rentowność firmy i odzwierciedla uczciwą cenę za akcję.

Podstawowy EPS oblicza się, dzieląc zysk lub stratę netto za bieżący rok przez całkowitą średnią ważoną liczbę akcji zwykłych. Przy ustalaniu zysków brane są pod uwagę przychody i wydatki jednostki. Ponadto przy obliczaniu dochodu uwzględniane są również obciążenia podatkowe, pozycje nadzwyczajne, odsetki od skryptów dłużnych, dywidenda uprzywilejowana.

Definicja rozcieńczonego EPS

Rozwodniony EPS to wskaźnik, który ujawnia zysk spółki na akcję ustalony przy użyciu w pełni rozwodnionych akcji pozostających w obrocie, oprócz zwykłych akcji spółki. Tutaj rozwodnione akcje pozostające w obrocie odnoszą się do łącznej liczby akcji pozostających w obrocie, jeżeli wszystkie źródła konwersji są realizowane jak warranty, obligacje zamienne, opcje na akcje itd..

Zgodnie z teorią, jeśli inwestycje zostaną przekształcone w całości lub w części, akcje pozostające w akcji wzrosną w dowolnym momencie, dzięki czemu zysk firmy na akcję spadnie.

Kluczowe różnice między podstawowym a rozcieńczonym EPS

Różnica między podstawowym a rozcieńczonym EPS jest wyraźnie określona na następujących podstawach:

1. Podstawowy EPS to narzędzie, które mierzy zysk firmy na podstawie akcji. Rozwodniony EPS to barometr mierzący jakość zysku na akcję spółki.
2. Do obliczenia podstawowego EPS zysk netto dzielony jest na sumę pozostałych akcji zwykłych. Natomiast rozwodniony EPS można obliczyć, dzieląc jego zysk netto przez całkowitą liczbę akcji, które obejmują zamienne papiery wartościowe oprócz akcji zwykłych.
3. Rozwodniony EPS uwzględnia potencjalne rozcieńczenie wynikające z warrantów, zamiennych papierów wartościowych, opcji itp. Z drugiej strony podstawowy EPS nie uwzględnia tego w momencie obliczania.
4. Podstawowy EPS ma wyższą wartość niż rozwodniony EPS, ponieważ zysk netto pozostaje taki sam, ale liczba akcji jest zwiększona w rozwodnionym EPS, dzięki czemu zyski są stosunkowo niższe.

Wniosek

Obliczenie podstawowego i rozcieńczonego EPS pomaga poznać wartość firmy, rentowność i wyniki. Inwestorzy są bardzo zainteresowani, aby poznać te dwie liczby, ponieważ jeśli istnieje między nimi ogromna różnica, to nie kupuj akcji spółki, ponieważ rozwodnienie może obniżyć cenę za akcję.