Różnica między papierami wartościowymi dostępnymi do sprzedaży a papierami wartościowymi do obrotu

Początkowo podstawowe instrumenty finansowe były przedmiotem obrotu na rynku w prostych celach. Na przykład akcje były emitowane przez spółki w celu pozyskania kapitału w celu zasilenia ich działalności gospodarczej, obligacje były emitowane przez rządy, a obligatariusze otrzymywali odsetki od tych instrumentów finansowych. Jednak wraz ze wzrostem złożoności rynku finansowego wprowadzono dużą liczbę instrumentów finansowych w celu udzielenia pomocy inwestorom. Te instrumenty finansowe obejmują między innymi kontrakty forward, futures, swap, opcje, certyfikaty depozytów, fundusze notowane na giełdzie lub fundusze ETF, fundusze wspólnego inwestowania, papiery wartościowe utrzymywane do terminu wymagalności, kontrakty futures na stopy procentowe, kontrakty na obligacje itp. Te papiery wartościowe nie tylko umożliwiły inwestorom inwestowanie w mądrzejszy sposób, ale także pozwoliły inwestorom na osiągnięcie ogromnych zysków dzięki radzeniu sobie z szybko zmieniającymi się trendami rynkowymi. Dlatego celem tych papierów wartościowych jest ułatwienie decyzji inwestycyjnych, zapobiegając utracie przez daną osobę znacznej kwoty pieniędzy.

Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży i papiery wartościowe przeznaczone do obrotu to dwa przykłady takich instrumentów. Te papiery wartościowe są zasadniczo klasyfikowane jako przeznaczone do obrotu lub przeznaczone do sprzedaży w momencie zakupu. Celem zakupu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży jest przechowywanie ich na czas nieokreślony lub zarządzanie ekspozycją na stopę procentową, wymogi w zakresie płynności i ryzyko przedpłaty. Z drugiej strony, papiery wartościowe przeznaczone do obrotu są kupowane w celu maksymalizacji zysku poprzez odsprzedaż lub wzrost wartości rynku. Aby lepiej zrozumieć różnicę między nimi, ważne jest szczegółowe zrozumienie cech tych papierów wartościowych.

Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży (AFS)

AFS są przykładem instrumentu kapitałowego lub dłużnego, który jest kupowany z zamiarem odsprzedaży przed upływem terminu zapadalności, jeśli taki posiada. AFS nie mają charakteru strategicznego, ponieważ nie są utrzymywane do celów obrotu, ani nie należą do kategorii utrzymywanych do terminu zapadalności. Ponadto są one łatwo dostępne na rynku po cenie rynkowej.

Handel papierami wartościowymi

Z kolei papiery wartościowe przeznaczone do obrotu to instrumenty finansowe, które są przechowywane z zamiarem kupna i sprzedaży w krótkim okresie czasu, tj. Krócej niż dwanaście miesięcy. Są one zazwyczaj w posiadaniu instytucji finansowych w celu kupowania i sprzedawania w krótkim okresie.

Różnica między papierami wartościowymi dostępnymi do sprzedaży a papierami wartościowymi do obrotu

Oto niektóre z różnic między papierami wartościowymi dostępnymi do sprzedaży a papierami wartościowymi przeznaczonymi do obrotu:

• Długoterminowe vs. Krótkoterminowe

Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży-Jak już wspomniano, AFS nie mają terminu zapadalności i zazwyczaj są przechowywane dłużej niż w obrocie papierami wartościowymi.

Handel papierami wartościowymi-Te papiery wartościowe są przechowywane przez krótszy okres, ponieważ kierownictwo aktywnie je kupuje lub sprzedaje, aby uzyskać krótkoterminowe zyski z tych inwestycji. Zazwyczaj są one przechowywane przez kilka godzin lub dni, ale zależy to od charakteru zabezpieczenia i rynku, na którym jest przedmiotem obrotu.

• Zamiar zakupu

Handel papierami wartościowymi-Te papiery wartościowe są zazwyczaj kupowane z zamiarem osiągnięcia zysków w krótkim okresie. Dlatego nie są przetrzymywane przez dłuższy okres czasu.

Dostępny na sprzedaż-Te instrumenty finansowe nie są aktywnie zarządzane z zamiarem sprzedaży w celu osiągnięcia krótkoterminowych zysków. Zamiast tego te papiery wartościowe są w pewnym momencie przechowywane i ustawiane przez spółki. W przeciwieństwie do papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu, AFS nie są kupowane ani sprzedawane aktywnie jako papiery wartościowe przeznaczone do obrotu, ani nie są przechowywane przez czas nieokreślony w celu uzyskania zwrotu z inwestycji. Zamiast tego instrumenty te są łatwo sprzedawane na rynku przez kierownictwo… Krótko mówiąc, są to papiery wartościowe, które mogą być zatrzymywane przez dłuższy okres, ale mogą być również sprzedawane zgodnie z decyzją kierownictwa.

• Traktowanie księgowe

Dostępne do sprzedaży papiery wartościowe-Papiery wartościowe dostępne do sprzedaży są skracane jako AFS. Są one wykazywane w sprawozdaniach finansowych według wartości godziwej; przy czym zmiany wartości w innym okresie obrachunkowym idą w kierunku całkowitego dochodu do momentu sprzedaży papierów wartościowych. Jednak przy sprzedaży tych papierów wartościowych niezrealizowany zysk lub strata w pozostałych całkowitych dochodach (OCI) jest odwracany, a zrealizowany zysk lub strata trafiają do rachunku zysków i strat. Zrealizowana kwota stanowi różnicę między ceną sprzedaży a ceną zakupu.

Na przykład, jeśli AFS są kupowane za kwotę 200 000 USD, wówczas konto papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży jest obciążane, a saldo środków pieniężnych jest uznawane za tę samą kwotę. Jeżeli jednak wartość AFS spadnie do 100 000 USD w następnym okresie obrachunkowym, kwota inwestycji zostanie zmniejszona, aby rzetelnie odzwierciedlić zmianę, która nastąpiła w jej wartości rynkowej. Spadek wartości zostanie rozpoznany w OCI. Podobnie, jeśli wartość wzrośnie w następnym okresie obrachunkowym, należy ją również ująć w OCI. AFS nie musi być sprzedawany, aby zmiana jego wartości mogła zostać zgłoszona w innych całkowitych dochodach. Z tego powodu są one znane jako „niezrealizowane” zyski lub straty do momentu sprzedaży tych instrumentów finansowych.

Handel papierami wartościowymi-Papiery wartościowe do obrotu są również wykazywane w sprawozdaniu finansowym według wartości godziwej, ale początkowo ujmowane są w sprawozdaniu finansowym według pierwotnego kosztu. Z upływem czasu wartość rynkowa tych papierów wartościowych zmienia się, a do końca jednego okresu obrachunkowego, jeżeli nie zostaną sprzedane, ich wartość godziwa jest porównywana z pierwotnym kosztem zakupu, aby obliczyć wszelkie niezrealizowane straty lub zyski. Wartość godziwa zabezpieczeń handlowych na koniec każdego okresu obrachunkowego jest następnie porównywana z wartością godziwą na koniec następnego okresu obrachunkowego wraz z wszelkimi zyskami lub stratami ujmowanymi jako przychody lub koszty w tym okresie.

Na przykład, jeśli papier wartościowy ma wartość godziwą 1 500 USD w ostatnim okresie sprawozdawczym, a wraz z końcem bieżącego okresu jego wartość rynkowa osiąga 1 800 USD. Korekta wartości godziwej będzie musiała zostać rozliczona poprzez obciążenie 300 USD rachunkiem korekty wartości godziwej papierów wartościowych oraz dodanie pozostałych 1500 USD na rachunku papierów wartościowych przeznaczonych do obrotu, aby osiągnąć całkowitą wartość godziwą 1800 USD na koniec okresu.

• Kryteria uznania

Dostępny na sprzedaż-Zmiany, które wystąpiły w wartości AFS, są następnie ujmowane na rachunku zwanym niezrealizowanym zyskiem lub stratą w OCI. Rachunek ten zasadniczo znajduje się w kapitale własnym akcjonariusza; dlatego w rachunku zysków i strat nie odnotowuje się żadnej kwoty.

Konto handlowe-W przeciwieństwie do papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, papiery wartościowe do obrotu są następnie ujmowane jako przychody operacyjne w rachunku zysków i strat.

Bardzo ważne jest, aby księgowy zapoznał się z różnicami między tymi papierami wartościowymi, ponieważ umożliwia im zarejestrowanie ich we właściwym okresie z prawidłową kwotą zamiast zaniżania lub przeszacowywania wyżej wymienionych rachunków. Podobnie inwestorzy powinni również znać różnicę między AFS a obrotowymi papierami wartościowymi, aby sprawdzić, czy inwestycje te są zgodne z ich celami finansowymi. Na przykład, jeśli inwestor zamierza sprzedać papiery wartościowe w celu osiągnięcia zysku w krótkim okresie, powinien on zacząć handlować papierami wartościowymi.