Jak działają firmy inwestycyjne
Share
Co to jest firma inwestycyjna?
Firma inwestycyjna to organizacja finansowa, której głównym przedmiotem działalności jest przechowywanie i zarządzanie finansowymi papierami wartościowymi. Inwestycje te są dokonywane w imieniu inwestorów, którzy zainwestowali środki w spółkę inwestycyjną. Spółki inwestycyjne mogą być własnością publiczną lub prywatną. Goldman Sachs, Morgan Stanley, Deutsche Bank i Morgan Stanley to kilka przykładów globalnych firm inwestycyjnych. Te firmy inwestycyjne różnią się od banków komercyjnych. Podczas gdy później zarządza wymaganiami depozytowymi i kredytowymi osób fizycznych i instytucji, banki inwestycyjne wykraczają poza tradycyjne opcje inwestycyjne, aby pomóc inwestorom w zakupie i sprzedaży akcji, obligacji i innych finansowych papierów wartościowych.
Rodzaje spółek inwestycyjnych
Wymagania inwestycyjne różnych inwestorów mogą być różne dla poszczególnych inwestorów, w zależności od rodzaju wymaganych zysków i ryzyka, które są skłonni podjąć. Niektórzy inwestorzy wolą mieć bardziej stabilne dochody z inwestycji (na przykład emerytury lub innych inwestorów zarabiających na stałym dochodzie), podczas gdy inni są gotowi podjąć znaczne ryzyko, oczekując wyższych zysków. Wiedza na temat różnych opcji inwestycyjnych jest wymagana do wyboru między opcjami inwestycyjnymi.
Exchange Traded Funds (ETF)
Zachowanie papierów wartościowych będących przedmiotem obrotu giełdowego jest często podobne do obrotu akcjami na giełdzie papierów wartościowych. ETF może być towarem, obligacją lub koszykiem papierów wartościowych, takim jak fundusz indeksowy. Dywidendy wypłacane są z zysków wypłacanych posiadaczom papierów wartościowych ETF.
Fundusze inwestycyjne jednostkowe (UIT)
UIT to struktura funduszy, w której fundusze mogą przechowywać aktywa i zapewniać zyski, które trafiają bezpośrednio do indywidualnych właścicieli jednostek, zamiast reinwestować je z powrotem w fundusz. Kredyty hipoteczne, ekwiwalenty środków pieniężnych i nieruchomości są powszechnymi rodzajami inwestycji UIT.
Fundusze otwarte
Fundusze otwarte są również określane jako „fundusze wspólnego inwestowania”. Handlują papierami wartościowymi w sposób ciągły, a inwestorzy mogą kupować i sprzedawać papiery wartościowe w dowolnym momencie. Z tego powodu płynność otwartych papierów wartościowych jest wysoka, a wartość aktywów netto otwartych papierów wartościowych określa organ regulacyjny. Okres inwestycji funduszy otwartych może być krótkoterminowy (fundusze rynku pieniężnego) lub długoterminowy.
Fundusze rynku pieniężnego
Bony skarbowe: krótkoterminowe zabezpieczenie rządowe, nieoprocentowane, lecz emitowane z dyskontem od ceny wykupu
Krótkoterminowe obligacje komunalne: Dłużne papiery wartościowe emitowane przez rządy w celu finansowania projektów kapitałowych
Papier handlowy: krótkoterminowe niezabezpieczone weksle własne emitowane przez spółki
Fundusze długoterminowe
Obligacje skarbowe - oprocentowane obligacje emitowane przez rząd
Długoterminowe obligacje komunalne
Fundusze zamknięte
W przeciwieństwie do funduszy otwartych nie mają one możliwości ciągłego zakupu i sprzedaży; dlatego okres handlu jest ograniczony do krótkiego okresu czasu. Pod koniec tego okresu oferta kupna lub sprzedaży akcji zostanie zamknięta dla nowych inwestorów. Wartość aktywów netto zamkniętego papieru wartościowego zależy od popytu i podaży danego papieru wartościowego.
Jak działają firmy inwestycyjne
Aby handlować papierami wartościowymi, spółka inwestycyjna powinna być notowana na giełdzie papierów wartościowych. Globalne firmy inwestycyjne na dużą skalę są często notowane na więcej niż jednej giełdzie. Decyzje inwestycyjne podejmowane są przez zarządzającego funduszem, w odniesieniu do których papiery wartościowe powinny być kupowane i sprzedawane. Istnieje również niezależny zarząd, którego głównym obowiązkiem jest ochrona interesów inwestorów. Rada dyrektorów spotyka się kilka razy w roku, aby sprawdzić wyniki firmy inwestycyjnej i zaoferować porady. Zarządzającego funduszem zwykle powołuje zarząd. Często zdarza się, że firmy inwestycyjne inwestują w inne podobne instytucje finansowe.
Dźwignia inwestycyjna jest kolejnym powszechnym aspektem związanym ze spółkami inwestycyjnymi. Dźwignia finansowa to pożyczone fundusze zwykle wykorzystywane w długoterminowych planach inwestycyjnych, które mają zdolność do uzyskiwania zwrotów w długim okresie. Jedną z zalet, z której często korzystają firmy inwestycyjne, jest to, że mogą zaciągać pożyczki przy niższym oprocentowaniu niż inne.
Niektóre firmy inwestycyjne dokonują wybranych inwestycji, takich jak fundusze hedgingowe, firmy inwestujące na niepublicznym rynku kapitałowym, firmy inwestujące w nieruchomości oraz firmy venture capital. Tego rodzaju selektywne inwestycje często wymagają spełnienia przez inwestorów określonych kryteriów w celu uzyskania kwalifikacji do inwestowania w takie papiery wartościowe. Tego rodzaju inwestorzy nazywani są „akredytowani inwestorzy„.
Na przykład, aby zostać zakwalifikowanym jako akredytowany inwestor do inwestowania w fundusz hedgingowy, inwestor powinien;
- Mieć wartość netto przekraczającą 1 milion USD, będącą własnością samego lub współmałżonka
- Zarobiłem 200 000 $ w każdym z ostatnich dwóch lat
- Zarobiłeś 300 000 $ w każdym z ostatnich dwóch lat w połączeniu z małżonkiem
- Miej uzasadnione oczekiwania na zarobienie takiej samej kwoty w przyszłości
Odniesienie:
"Firma inwestycyjna." Investopedia. N.p., 21 sierpnia 2005. Web. 25 stycznia 2017 r. „Rodzaje spółek inwestycyjnych - seria 26”. Investopedia. N.p., 21 marca 2014. Web. 25 stycznia 2017 r. Nigudkar, Avadhut. „Jak działają firmy inwestycyjne, które zarabiają pieniądze?” FINANCEWALK. N.p., 18 października 2016. Web. 25 stycznia 2017 r. Personel, Investopedia. „Fundusz hedgingowy”. Investopedia. N.p., 12 grudnia 2016. Web. 25 stycznia 2017 r.