Różnica między pożyczką terminową a pożyczką kapitału obrotowego

Kluczowa różnica - pożyczka terminowa a pożyczka na kapitał obrotowy
 

Kluczowa różnica między pożyczką terminową a pożyczką kapitału obrotowego jest taka pożyczka terminowa jest formą pożyczki, w której spłaty mogą być dokonywane w określonym czasie w regularnych odstępach czasu natomiast pożyczka na kapitał obrotowy to pożyczka zaciągnięta w celu sfinansowania rutynowych operacji biznesowych w celu zminimalizowania niedoborów kapitału obrotowego. Chociaż celem obu jest pozyskanie funduszy na użytek biznesowy, okoliczności, w których są one stosowane, są bardzo różne. Dlatego konieczne jest wyraźne rozróżnienie między nimi.

ZAWARTOŚĆ
1. Przegląd i kluczowa różnica
2. Co to jest pożyczka terminowa
3. Co to jest pożyczka na kapitał obrotowy
4. Porównanie obok siebie - pożyczka terminowa a pożyczka obrotowa
5. Podsumowanie

Co to jest pożyczka terminowa?

Pożyczka terminowa to pożyczka spłacana w regularnych odstępach czasu przez wcześniej uzgodniony okres. Okres pożyczki terminowej może trwać od jednego do dziesięciu lat; jednak niektóre pożyczki terminowe mogą trwać nawet 30 lat. Pożyczki terminowe dzielą się na dwie główne kategorie.

Pożyczka terminowa o stałej stopie procentowej

Pożyczka o stałym oprocentowaniu to pożyczka, w przypadku której oprocentowanie nie zmienia się w czasie trwania pożyczki.

Pożyczka terminowa o zmiennej stopie procentowej

W przypadku pożyczki o zmiennym oprocentowaniu oprocentowanie zmienia się w czasie trwania pożyczki.

Pożyczki terminowe są popularną strategią finansowania wykorzystywaną głównie przez małe firmy, gdzie zwykle ubiegają się o pożyczki długoterminowe. Wynika to z faktu, że miesięczne raty będą mniejsze, co jest dogodne do wypłaty, nawet jeśli firma nie osiąga znaczących zysków. Z drugiej strony przedsiębiorstwa powinny również pamiętać o zbyt długich terminach w przypadku pożyczek o zmiennym oprocentowaniu ze względu na możliwość znacznego wahania stóp procentowych.

Rysunek 1: Długoterminowe zmienne stopy procentowe podlegają znacznym wahaniom

Co to jest pożyczka na kapitał obrotowy?

Pożyczka na kapitał obrotowy jest pożyczką krótkoterminową mającą na celu finansowanie bieżącej działalności firmy. Pożyczki na kapitał obrotowy nie są wykorzystywane do zastrzyku kapitału w przedsiębiorstwie ani do zakupu długoterminowych aktywów lub inwestycji. Zamiast tego stosuje się go w takich aspektach, jak rozliczanie zobowiązań, spłacanie miesięcznych odsetek lub w odniesieniu do każdego aspektu związanego z aktywami obrotowymi i zobowiązaniami krótkoterminowymi.

Najlepiej byłoby, gdyby firma zawsze miała wystarczającą gotówkę na prowadzenie rutynowych operacji biznesowych. Można to osiągnąć poprzez skuteczne zarządzanie kapitałem obrotowym. Jednak w praktyce niektóre firmy mogą mieć problemy z sytuacją gotówkową. Jest to głównie oparte na branży, w której sprzedaż ma charakter sezonowy. Inną sytuacją, w której firmy będą wymagać zwiększonego kapitału obrotowego, jest realizacja strategii agresywnego wzrostu. W takich przypadkach sprzedaż rośnie w tempie, którego nie można skutecznie sfinansować; który jest określany jako „overtrading”.

Wymóg dotyczący kredytu obrotowego zależy od charakteru dominującej pozycji kapitału obrotowego. Można to obliczyć zgodnie z poniższym opisem.

Zapotrzebowanie na kapitał obrotowy = zapasy + Należności z tytułu rachunków - Zobowiązania do zapłaty

Najczęstszą metodą uzyskania kredytu obrotowego jest przekroczenie kwoty rachunku bankowego. Jest to instrument przyznany przez banki swoim wiarygodnym klientom, umożliwiający im wypłacanie środków do limitu, który przekracza ich saldo bankowe.

Jaka jest różnica między pożyczką terminową a pożyczką kapitału obrotowego?

Pożyczka terminowa a pożyczka obrotowa
Pożyczka terminowa jest formą pożyczki, w której spłaty mogą być dokonywane w określonym czasie w regularnych odstępach czasu.	Pożyczka na kapitał obrotowy to pożyczka zaciągnięta w celu sfinansowania rutynowych operacji biznesowych w celu zminimalizowania niedoborów kapitału obrotowego.
Zakres czasu
Pożyczki terminowe mogą być krótko-, średnio- lub długoterminowe.	Pożyczki na kapitał obrotowy są pożyczkami krótkoterminowymi.
Raty
Spłata kredytu terminowego odbywa się w wielu ratach.	Spłata kredytu obrotowego odbywa się w ograniczonej liczbie rat.

Podsumowanie - pożyczka terminowa a pożyczka obrotowa

Pożyczka terminowa i pożyczka obrotowa to dwa popularne rodzaje pożyczek, zwłaszcza wśród małych przedsiębiorstw. Różnica między pożyczką terminową a pożyczką na kapitał obrotowy dotyczy głównie celu i okresu, na który są one brane. Pożyczki terminowe zwykle służą stopniowemu rozwojowi firmy i mogą być krótko-, średnio- lub długoterminowe. Wnioski o kredyty obrotowe są składane, jeśli występują niedobory gotówki, ponieważ trudno jest przeprowadzać codzienne operacje biznesowe bez wystarczającej ilości gotówki.

Bibliografia:
1. „Pożyczka kapitału obrotowego”. Investopedia. N.p., 30 września 2004 r. Web. 23 marca 2017 r.
2. „Jak obliczyć wymóg kapitału obrotowego”. Zaplanuj prognozy. N.p., 23 marca 2017. Web. 28 marca 2017 r.
3. „Pożyczka terminowa”. Investopedia. N.p., 15 lutego 2017. Web. 28 marca 2017 r.
4. „Co jest nadmiernym handlem”. Nibusinessinfo.co.uk. N.p., 24 lutego 2017. Web. 28 marca 2017 r.

Zdjęcie dzięki uprzejmości:
1. „Rentowność obligacji skarbowych indeksowanych do inflacji” Ben Bernanke - (domena publiczna) za pośrednictwem Commons Wikimedia