Różnica między nominalną a realną stopą procentową

Kluczowa różnica - nominalna vs realna stopa procentowa
 

Nominalne i realne stopy procentowe to dwa aspekty, które należy rozumieć w odniesieniu do inflacji, czyli ogólnego wzrostu poziomu cen towarów i usług. Gdy stopy inflacji są wysokie, stopy procentowe zwykle rosną, ponieważ pożyczkodawcy funduszy żądają wyższych odsetek, aby zrekompensować spadek siły nabywczej, czyli ilość towarów lub usług, które można kupić za jednostkę waluty. Kluczowa różnica między nominalną a rzeczywistą stopą procentową jest taka podczas gdy nominalna stopa procentowa jest stopą skorygowaną o inflację, realna stopa procentowa jest stopą nieskorygowaną o inflację.

ZAWARTOŚĆ
1. Przegląd i kluczowa różnica
2. Co to jest nominalna stopa procentowa
3. Co to jest realna stopa procentowa
4. Porównanie obok siebie - nominalne vs realne oprocentowanie
5. Podsumowanie

Co to jest nominalna stopa procentowa?

Stopa procentowa to stopa, według której naliczane są odsetki od pożyczek. Rosnąca inflacja zmniejsza wartość pożyczonych pieniędzy, ponieważ wyższe odsetki stają się wymagalne od pożyczek. Nominalne oprocentowanie jest dostosowywane w celu uwzględnienia wpływu inflacji.

Nominalna stopa procentowa = realna stopa procentowa + stopa inflacji

Co to jest realna stopa procentowa

Realna stopa procentowa to stopa nominalna minus inflacja. Innymi słowy, jest to stopa oczekiwana przez pożyczkodawców po uwzględnieniu inflacji. Realna stopa procentowa odpowiada rzeczywistemu zwrotowi z pożyczonych lub pożyczonych funduszy.

Realna stopa procentowa = nominalna stopa procentowa - stopa inflacji  

Najważniejszym zastosowaniem realnej stopy procentowej jest to, że ułatwia ona inwestorom wiedzę niezbędną do uwzględnienia „wartości pieniądza w czasie” przy podejmowaniu decyzji finansowych. Kiedy inwestuje się pieniądze, jednym z głównych czynników wpływających na jego wartość w czasie jest inflacja. Wraz z inflacją wartość pieniądza w czasie maleje z czasem. Uwzględnienie realnej stopy procentowej pomaga zidentyfikować „rzeczywisty zwrot” z inwestycji, wyłączając skutki inflacji.

Na przykład. Załóżmy, że 5 produktów można dziś kupić w supermarkecie za 1500 USD. Za kolejne dwa lata liczba produktów, które można kupić od 1500 USD, będzie niższa, ponieważ ceny mogły wzrosnąć.

Nominalne i realne stopy procentowe są od siebie zależne, a jedyną zmienną między nimi jest stopa inflacji. Zależność między nominalną a rzeczywistą stopą procentową można opisać za pomocą poniższego równania.

(1 + r) (1 + i) = (1 + R)

r = Realna stopa procentowa

i = stopa inflacji

R = nominalna stopa procentowa

Na przykład. Jeśli realne odsetki = 5%, a stopa inflacji = 2%, wówczas stopa nominalna wyniesie,

(1 + 5%) (1 + 2%) = (1 + R)

(1 + 0,05%) (1 + 0,02%) = (1 + 0,071)

= 7,1%

Ponieważ realna stopa procentowa nie zawiera skutków inflacji, jest niższa niż nominalna stopa procentowa. Powyższe równanie zostało po raz pierwszy wprowadzone przez Irvinga Fishera; dlatego jest również nazywany „Równanie Fishera„.

Ryc. 1: W przypadku inwestycji wymagana jest odpowiednia ocena odsetek 

Jaka jest różnica między nominalną a realną stopą procentową?

Nominalne a realne oprocentowanie
Nominalna stopa procentowa jest skorygowana o inflację.	Realna stopa procentowa nieskorygowana o inflację.
Wartość pieniądza w czasie
Nominalne oprocentowanie nie uwzględnia wartości pieniądza w czasie.	Realne stopy procentowe uwzględniają wartość pieniądza w czasie.
Przydatność
Nominalne oprocentowanie nie zapewnia dokładnego zwrotu z inwestycji, ponieważ uwzględnia inflację.	Realna stopa procentowa jest bardziej dokładna niż nominalna stopa procentowa, ponieważ oblicza rzeczywistą stopę zwrotu z wyłączeniem inflacji.

Podsumowanie - Nominalne a realne oprocentowanie

Różnica między nominalną a rzeczywistą stopą procentową zależy głównie od włączenia lub wyłączenia skutków inflacji; podczas gdy nominalna stopa procentowa obejmuje inflację, realna stopa procentowa nie obejmuje inflacji. Inflacja wpływa na gospodarkę kraju na wiele sposobów, a jej wpływ na stopy procentowe jest dominujący. Rządy kontrolują stopę inflacji poprzez politykę pieniężną, aby zmniejszyć jej negatywny wpływ na stopy procentowe.

Odniesienie:
1. Bezgraniczna. „Różnice między rzeczywistymi a nominalnymi stawkami - otwarty podręcznik bez granic.” Bezgraniczny. Bezgraniczna, 08 sierpnia 2016. Sieć. 03 marca 2017 r.
2. „Nominalna stopa procentowa”. Investopedia. N.p., 23 stycznia 2014. Web. 03 marca 2017 r.
3. Mark P. Cussen, CFP®, CMFC, AFC. „Wyjaśnione stopy procentowe: nominalne, realne, efektywne”. Investopedia. N.p., 07 lutego 2017. Web. 03 marca 2017 r.
4. Irfanullah. „Wartość pieniądza w czasie (TVM)”. Wartość pieniądza w czasie (TVM) Definicja | Koncepcje | Podanie. N.p., n.d. Sieć. 05 marca 2017 r.

Zdjęcie dzięki uprzejmości:
1. „Stopy procentowe i inwestowanie” Autor: Mønobi - self-made (CC BY-SA 3.0) przez Commons Wikimedia