Różnica między płynnością a wypłacalnością

Płynność a wypłacalność

Warunki płynności i wypłacalności są związane ze zdolnością firmy do spłaty pożyczonych środków jej pożyczkodawcom lub wierzycielom. Terminy te można łatwo pomylić i zwykle są źle interpretowane w ten sam sposób. Terminy płynność i niewypłacalność były często używane w niedawnej przeszłości do opisania sytuacji finansowej firm, które borykały się z trudnościami podczas globalnego kryzysu finansowego. W poniższym artykule jasno wyjaśniono różnice między tymi dwoma terminami wraz z przykładami, które wyraźnie różnicują te dwa terminy.

Co to jest płynność?

Płynność jest używana w odniesieniu do firmy, która ma trudności finansowe, ale nadal jest w stanie spłacić swoje pożyczki w jakiś sposób. Na przykład firma A ma 200 USD w gotówce, nieruchomości o wartości 700 000 USD i pożyczkę w wysokości 600 000 USD na spłatę w ciągu tygodnia. Firma nie ma wystarczających płynnych środków na spłatę pożyczki i nie może sprzedać nieruchomości w celu spłaty pożyczki, ponieważ nieruchomość zawiera fabryki i budynki biurowe. Jedyną opcją byłoby uzyskanie pożyczki z banku, nawet jeśli mogą oni nie być w stanie uzyskać pożyczki, ponieważ zależy to od ich zdolności kredytowej. Naraża to ich na ryzyko bankructwa, ale ponieważ nadal mają ogromny majątek w wysokości 700 000 USD, są bezpieczni i są w stanie spłacić część swoich długów, nawet jeśli będą musieli sprzedać nieruchomość i przenieść się do mniejszego miejsca.

Co to jest wypłacalność?

Niewypłacalność oznacza firmę, która nie ma aktywów ani środków pieniężnych i nie jest w stanie uzyskać pożyczonych środków w celu spłaty zadłużenia. Na przykład, w porównaniu do firmy A, Firma B ma również 200 USD w gotówce, 700 000 USD nieruchomości i pożyczkę w wysokości 600 000 USD, która ma zostać spłacona w przyszłym tygodniu. Jednak burza powoduje zapalenie pioruna w maszynach fabrycznych, powodując potężny pożar, który niszczy całą posiadłość. Zakładając, że firma nie uzyskała ochrony ubezpieczeniowej swoich aktywów, ma teraz tylko 200 USD w gotówce i dług w wysokości 600 000 USD. W takim przypadku ich jedyną opcją byłoby bankructwo, ponieważ nie mają aktywów na pokrycie swoich długów.

Płynność a wypłacalność

Zarówno płynność, jak i niewypłacalność pogarszają się do sytuacji finansowej firmy, mimo że stojąca w obliczu niewypłacalności jest znacznie bardziej ryzykowna, ponieważ oznacza to, że firma jest w stanie upadłości bez funduszy lub aktywów w swoim bilansie. Stawianie czoła płynności jest mniej ryzykowne niż niewypłacalność, ponieważ firma może nadal posiadać aktywa, które można wykorzystać do spłaty jej długów.