Różnica między BIZ a FPI

FDI vs FPI

FDI to akronim oznaczający bezpośrednie inwestycje zagraniczne. Odnosi się do rodzaju inwestycji przeprowadzanej na poziomie międzynarodowym, w ramach której inwestor nabywa udziały w przedsiębiorstwie w obcym kraju z długoterminową realizacją celów w przedsiębiorstwie. FPI oznacza zagraniczną inwestycję portfelową, w której inwestor międzynarodowy nabywa udziały w obcym kraju w zakresie akcji, obligacji i niektórych innych aktywów, ale inwestor odgrywa obojętną rolę w zarządzaniu tymi zasobami finansowymi.

Bezpośrednie inwestycje zagraniczne zazwyczaj obejmują utworzenie pewnej jednostki fizycznej, takiej jak fabryka lub przedsiębiorstwo w obcym kraju. Może to obejmować relacje utworzone między spółką dominującą w jednym kraju a jednostką stowarzyszoną w innym kraju, które razem tworzą międzynarodową spółkę. Wszystkie rodzaje wkładów kapitałowych są uwzględniane przy obliczaniu BIZ, na przykład nabywanie akcji, reinwestycje zysków biznesowych przez spółkę dominującą w jej zagranicznej spółce zależnej lub po prostu bezpośrednie pożyczki przez spółkę zależną. Wycofanie się z bezpośrednich inwestycji zagranicznych nie jest łatwe, dlatego często członkowie zainteresowani inwestycjami zobowiązują się do zarządzania codziennymi sprawami swoich zagranicznych interesów lub przynajmniej do podejmowania ważnych decyzji strategicznych..

FPI zazwyczaj mają na celu krótkoterminowe korzyści, a typowymi krajami docelowymi dla tego rodzaju inwestycji zagranicznych, z uwagi na ich przejściowy charakter, są kraje rozwijające się. Oferuje łatwiejsze drogi ucieczki w porównaniu do BIZ, w których inwestor może łatwo wycofać się z portfela zagranicznego, gdy cele zostaną zrealizowane lub gdy wystąpi nieoczekiwane zdarzenie mające wpływ na sytuację ekonomiczną tego kraju, które może mieć negatywny wpływ na inwestycje zagraniczne.

W przeciwieństwie do FPI, bezpośrednie inwestycje zagraniczne wymagają większego kapitału na inwestycje, dlatego trudniej jest skorygować ten rodzaj inwestycji w zmieniających się warunkach krótkoterminowych, podczas gdy FPI można łatwo dostosować, gdy zmieniają się warunki biznesowe.

Streszczenie:
1. Bezpośrednie inwestycje zagraniczne zwykle przynoszą większy zwrot z inwestycji bezpośrednio w wyniku kontrolnej pozycji inwestorów w inwestycji, ale dzięki FPI, chociaż istnieje duża elastyczność w dostosowywaniu się do krótkoterminowych zmian środowiskowych, generalnie jest mniej osiąganych zwrotów, co czyni go ulubionym trasa inwestycyjna dla mniejszych firm poszukujących elastyczności i niższych specyficznych kosztów inwestycyjnych innych niż większe zwroty.
2. Obliczenia inwestycyjne BIZ i FPI są określane na podstawie liczby inwestycji dokonanych w ciągu jednego roku, która jest „przepływem” lub „stanem”, czyli ilością inwestycji zgromadzonych w ciągu roku. Dlatego trudniej jest oszacować przepływy portfela FPI, zwłaszcza jeśli inwestycja FPI jest dokonywana na okres jednego roku lub krócej, ponieważ zawierają one różne instrumenty, dlatego trudno jest oszacować określoną wartość.
3. Jednak ogólnie rzecz biorąc, różnica między BIZ a FPI może być trudna do ustalenia, zwłaszcza jeśli jest to stosunkowo duży inwestor zagraniczny rozważający inwestowanie w opcje na akcje. W tym przypadku dwa modele pokrywają się częściowo ze sobą i może sprowadzać się do wyboru między elastycznością a zwrotem z inwestycji.