Różnica między zamianą walut a zamianą walut

Wymiana walut a wymiana walut

Swapy to instrumenty pochodne wykorzystywane do wymiany strumieni przepływów pieniężnych i wykorzystywane w większości przypadków do celów zabezpieczających. W artykule przyjrzano się bliżej dwóm rodzajom swapów używanych do wymiany walut obcych poprzez minimalizację ryzyka kursowego. Swapy walutowe i swapy walutowe są do siebie podobne i dlatego łatwo je pomylić, by były takie same. Artykuł zawiera jasne przykłady i objaśnienia każdego z nich oraz podkreśla, jak są do siebie podobne i różnią się od siebie.

Co to jest wymiana walut?

Swap walutowy to umowa między dwiema stronami dotycząca wymiany określonych kwot różnych walut. Typowa zamiana walut to umowa wymiany walut, w której dwie strony wymieniają lub „zamieniają” serię płatności w jednej walucie na serię płatności w innej walucie. Wymieniane płatności to odsetki i spłaty kwoty głównej pożyczki wyrażonej w jednej walucie na pożyczkę w równej wysokości w innej walucie.

Na przykład firma z siedzibą w USA potrzebuje funtów brytyjskich, a firma z siedzibą w Wielkiej Brytanii wymaga dolarów amerykańskich. W tej sytuacji firma amerykańska pożyczy funty, a firma brytyjska pożyczy dolary; firma amerykańska zapłaci za dług firmy brytyjskiej wyrażony w USD (spłaty kwoty głównej i odsetek w USD), a firma brytyjska zapłaci za dług firmy amerykańskiej wyrażony w funtach (spłaty kwoty głównej i odsetek w funtach). Aby taka wymiana przebiegła pomyślnie, należy ustalić stopę procentową (stałą lub zmienną), uzgodnioną kwotę pożyczki oraz datę wymagalności. Swapy walutowe zapewniają przewagę konkurencyjną zaangażowanym stronom, ponieważ strony te mogą teraz pożyczać obcą walutę po niższym koszcie przy mniejszej ekspozycji na ryzyko kursowe.

Co to jest FX Swap?

FX swap to umowa między dwiema stronami, która jednocześnie zgadza się na zakup (lub sprzedaż) określonej kwoty waluty po ustalonym kursie oraz na sprzedaż (lub zakup) tej samej kwoty w późniejszym terminie po ustalonym kursie . W transakcji wymiany FX występują 2 etapy. W pierwszym etapie swapu konkretna ilość waluty jest kupowana (lub sprzedawana) za inną walutę według obowiązującego kursu kasowego. W drugim etapie transakcji równa ilość waluty jest sprzedawana (lub kupowana) w stosunku do innej waluty po kursie terminowym.

Biorąc prosty przykład, firma ma 500 000 euro i potrzebuje USD za 5 miesięcy. Ponieważ firma ma już fundusze w innej walucie (euro), może wykorzystać te fundusze do spełnienia swoich wymagań bez narażania się na ryzyko kursowe. Firma może sprzedać bankowi 500 000 euro po bieżącym kursie kasowym i otrzymać równowartość w USD, i zgodzi się odkupić euro i sprzedać USD w ciągu 5 miesięcy.

Wymiana walut a wymiana walut

Swapy walutowe i swapy walutowe są do siebie bardzo podobne, ponieważ pomagają w zabezpieczeniu ryzyka walutowego i oferują korporacjom mechanizm, w którym można uzyskać wymianę walut przy minimalnym narażeniu na ryzyko kursowe. Niemniej jednak te dwa instrumenty pochodne różnią się między sobą tym, że swap walutowy wymienia szereg przepływów pieniężnych (płatności i zasady dotyczące odsetek), podczas gdy w swapie walutowym występują 2 transakcje; sprzedawać lub kupować po kursie kasowym oraz odkup lub odsprzedawać po kursie terminowym.

Inną ważną różnicą jest to, że swap walutowy jest pożyczką zaciągniętą przez którąkolwiek ze stron, w której następnie wymieniane są odsetki i spłaty kwoty głównej, natomiast swap walutowy jest przeprowadzany przy użyciu dostępnej kwoty waluty, która jest następnie wymieniana na równoważną kwotę inna waluta.

Streszczenie:

Różnica między zamianą walut a zamianą walut

• Typowa zamiana walut to umowa wymiany walut, w której dwie strony wymieniają lub „zamieniają” serię płatności (odsetki i kwota główna) w jednej walucie na serię płatności w innej walucie.

• Swap walutowy to umowa między dwiema stronami, która jednocześnie zgadza się na zakup (lub sprzedaż) określonej kwoty waluty po ustalonym kursie oraz na sprzedaż (lub zakup) tej samej kwoty w późniejszym terminie, zgodnie z ustalonym oceniać.

• Swapy walutowe i swapy walutowe są do siebie bardzo podobne, ponieważ pomagają w zabezpieczeniu ryzyka walutowego i oferują korporacjom mechanizm, w którym można uzyskać wymianę walut przy minimalnym narażeniu na ryzyko kursowe.