Różnica między obligacją a pożyczką

Obligacja kontra pożyczka
 

Obligacje i pożyczki są do siebie podobne, ponieważ spełniają podobną funkcję, pożyczając pieniądze, za które naliczane są odsetki. Chociaż odsetki od pożyczek mogą być stałe lub zmienne, odsetki od obligacji są zwykle stałe. Obligacje i pożyczki działają w ten sam sposób; istnieje jednak kilka ważnych różnic między nimi. Artykuł zawiera jasne wyjaśnienie dotyczące obligacji i pożyczek oraz pokazuje, w jaki sposób obligacje i pożyczki są do siebie podobne i różne.

Więź

Obligacje są instrumentami dłużnymi, a gdy inwestor kupuje obligacje, faktycznie pożycza pieniądze rządowi lub spółce (w zależności od rodzaju zakupionych obligacji). Podmiot emitujący obligacje będzie zaciągał pożyczki na określony czas, wypłacając obligatariuszowi stałą stopę procentową. Ponieważ odsetki otrzymywane przez posiadacza obligacji mają charakter stały, obligacje są zwykle określane jako papiery wartościowe o stałym dochodzie.

Obligacje są wykorzystywane przez wiele stron, w tym korporacje, stany, gminy itp. I są wykorzystywane do finansowania operacji biznesowych, inwestycji, projektów i innych działań. Oprocentowanie obligacji nazywa się „a” odsetki kuponowe a pożyczona kwota jest określana jako główny obligacji. Czas trwania obligacji zostanie zakończony, gdy osiągnie termin wymagalności, w którym to czasie odsetki kuponowe i wartość główna obligacji zostaną w pełni wypłacone obligatariuszowi. Obligacje płacą odsetki kuponowe co roku i co pół roku.

Pożyczka

Pożyczka ma miejsce wtedy, gdy jedna ze stron (zwana pożyczkodawcą, zwykle bankiem lub instytucją finansową) zgadza się przekazać drugiej stronie (zwanej pożyczkobiorcą) sumę pieniędzy, która zostanie spłacona po upływie określonego czasu. Pożyczkodawca obciąży pożyczkobiorcę odsetkami od pożyczonych pieniędzy i będzie oczekiwać, że płatności odsetek będą dokonywane okresowo (zwykle co miesiąc). Na koniec okresu kredytowania należy dokonać pełnej spłaty kapitału i odsetek. Warunki pożyczki powinny zostać określone w umowie pożyczki, która określa warunki spłaty, stopy procentowe i terminy płatności.

Pożyczki są zaciągane z wielu powodów, takich jak zakup pojazdów, opłacenie czesnego, kredyty hipoteczne na zakup mieszkania, pożyczki osobiste itp. Kredytodawcy, tacy jak banki i instytucje finansowe, zwykle sprawdzają wiarygodność kredytobiorcy przed pożyczeniem środków. Kredytobiorca powinien spełnić szereg kryteriów; które obejmują historię kredytową, wynagrodzenie / dochód, aktywa itp.

Jaka jest różnica między obligacją a pożyczką?

Obligacje i pożyczki są do siebie bardzo podobne, ponieważ oba oferują pożyczki pożyczkobiorcom, od których naliczane są odsetki. Obligacje i pożyczki działają w ten sam sposób, w którym pożyczkobiorca pożyczy środki od pożyczkodawcy, zaciągając pożyczkę lub kupując obligację, a pożyczkobiorca będzie spłacał okresowe odsetki przez cały okres trwania obligacji / okresu kredytowania. Gdy obligacja lub pożyczka osiągną termin wymagalności, pożyczkobiorca spłaci całkowitą kwotę główną wraz z wszelkimi innymi należnymi płatnościami odsetkowymi. Pomimo tych podobieństw istnieje między nimi kilka różnic. Główną różnicą jest to, że w przypadku pożyczek bank i inne instytucje finansowe są pożyczkodawcami, a kredytobiorcami są osoby fizyczne lub korporacje. Jednak w przypadku obligacji opinia publiczna to pożyczkodawcy i korporacje, a rządy to pożyczkobiorcy. Pożyczki może uzyskać każdy, kto ma zdolność spłaty pożyczki; obligacje mogą jednak być emitowane tylko przez większe korporacje lub podmioty rządowe. Inną ważną różnicą między nimi jest to, że obligacje mogą być przedmiotem obrotu, a pożyczkodawca może odzyskać swoje środki przed terminem zapadalności, jeśli to konieczne. Pożyczki nie mają rynku, na którym są przedmiotem obrotu. Jednak dzięki ostatnim postępom w dziedzinie pożyczek sekurytyzacyjnych, takich jak banki, można teraz sprzedać pożyczkę stronom trzecim, takim jak inne instytucje finansowe..

Streszczenie:

Obligacja kontra pożyczka

• Obligacje i pożyczki są do siebie bardzo podobne, ponieważ oba oferują pożyczki pożyczkobiorcom, od których naliczane są odsetki.

• Obligacje są instrumentami dłużnymi, a gdy inwestor kupuje obligacje, skutecznie pożycza pieniądze rządowi lub spółce.

• Pożyczka ma miejsce wtedy, gdy jedna ze stron (zwana pożyczkodawcą, zazwyczaj bankiem lub instytucją finansową) zgadza się przekazać innej stronie (zwanej pożyczkobiorcą) sumę pieniędzy, która ma zostać spłacona po upływie określonego czasu.

• W przypadku pożyczek bank i inne instytucje finansowe są pożyczkodawcami, a osoby fizyczne lub korporacje pożyczającymi, podczas gdy ogół społeczeństwa to pożyczkodawcy i korporacje, a rządy są pożyczkobiorcami w przypadku obligacji.

• Obligacje mogą być przedmiotem obrotu, a pożyczkodawca może odzyskać swoje środki przed terminem zapadalności, jeśli to konieczne. Pożyczki nie mają rynku, na którym są przedmiotem obrotu.

• Jednak dzięki ostatnim postępom w dziedzinie pożyczek sekurytyzacyjnych, takich jak banki, można teraz sprzedać pożyczkę stronom trzecim, takim jak inne instytucje finansowe..