Różnica między arbitrażem a zabezpieczaniem

Arbitraż przeciwko zabezpieczeniom

Handlowcy na dzisiejszym rynku nieustannie stosują różne taktyki, aby uzyskać wyższy poziom zwrotu i aby zminimalizować poziom ponoszonego ryzyka. Arbitraż i zabezpieczenia to dwa takie środki, które różnią się od siebie pod względem celu, w jakim są stosowane. Poniższy artykuł zawiera jasny przegląd każdego rodzaju techniki i wyjaśnia różnicę między nimi.

Arbitraż

Arbitraż ma miejsce, gdy inwestor jednocześnie kupi i sprzedaje składnik aktywów z nadzieją, że osiągnie zysk z różnic w poziomach cen kupowanego składnika aktywów i sprzedawanego składnika aktywów. Należy pamiętać, że aktywa są kupowane i sprzedawane w różnych miejscach na rynku; co jest przyczyną różnic w poziomach cen. Powodem, dla którego istnieją różnice w poziomach cen na różnych rynkach, jest brak wydajności rynku; mimo że warunki na jednym rynku spowodowały zmianę, poziomy cen, ponieważ informacje te nie wpłynęły jeszcze na drugi rynek, poziomy cen pozostają różne. Inwestor, który chce osiągnąć zysk, może wykorzystać tę nieefektywność rynku na swoją korzyść, po prostu kupując składnik aktywów po niższej cenie na jednym rynku, a następnie sprzedając go po wyższej cenie, aby uzyskać zysk z arbitrażu.

Zabezpieczanie

Zabezpieczanie jest taktyką stosowaną przez traderów w celu zminimalizowania możliwego ryzyka, a tym samym utraty dochodów wynikających ze zmian w ruchu, w poziomach cen. Inwestor zabezpieczy się przed możliwymi stratami, dokonując inwestycji, która pozwala inwestorowi zająć pozycję w celu zrekompensowania wszelkich strat w przypadku pogorszenia sytuacji. Działa jak środek bezpieczeństwa lub ochrona ubezpieczeniowa na wypadek znacznych strat. Zabezpieczanie może odbywać się za pomocą instrumentów finansowych, takich jak akcje, kontrakty futures, opcje, swapy i transakcje forward, i zwykle stosuje złożone strategie inwestycyjne, takie jak krótka sprzedaż i zajmowanie długich pozycji. Zabezpieczenie można lepiej zrozumieć na przykładzie.

Linie lotnicze konsekwentnie kupują paliwo w celu prowadzenia działalności. Jednak cena paliwa jest bardzo niestabilna, dlatego większość linii lotniczych próbuje zabezpieczyć się przed tym ryzykiem, przyjmując zabezpieczenie, które ustala maksymalną cenę paliwa. Można tego dokonać za pomocą instrumentów finansowych, takich jak swap lub opcja.

Arbitraż przeciwko zabezpieczeniom

Arbitraż i zabezpieczenia to techniki stosowane przez traderów działających w niestabilnym otoczeniu finansowym. Jednak techniki te różnią się od siebie i są wykorzystywane do różnych celów. Arbitraż jest zwykle stosowany przez tradera, który stara się osiągać duże zyski poprzez nieefektywność rynku. Z drugiej strony handlowcy wykorzystują zabezpieczenia jako polisę ubezpieczeniową na wypadek ewentualnych strat. Arbitraż i zabezpieczenia są do siebie podobne, ponieważ oba wymagają od inwestorów przewidywania zmian na rynku i korzystania z instrumentów finansowych w celu skorzystania z tych zmian.

Streszczenie:

• Handlowcy na dzisiejszym rynku stale stosują różne taktyki, aby uzyskać wyższy poziom zwrotu i aby zminimalizować poziom ponoszonego ryzyka. Arbitraż i zabezpieczenia to dwa takie środki, które różnią się od siebie pod względem celu, w jakim są stosowane.

• Arbitraż to miejsce, w którym inwestor jednocześnie kupuje i sprzedaje składnik aktywów z nadzieją na zysk z różnic w poziomach cen zakupionego składnika aktywów i sprzedawanego składnika aktywów.

• Zabezpieczanie jest taktyką stosowaną przez traderów w celu zminimalizowania możliwego ryzyka, a tym samym utraty dochodów wynikających ze zmian w ruchu, w poziomach cen.