Różnica między inwestorami Angel i Venture Capitalists

Kluczowa różnica - Angel Investors vs. Venture Capitalists
 

Inwestorzy Angel i Venture capital (VC) to dwa rodzaje inwestorów, którzy specjalizują się w inwestowaniu w małe firmy rozpoczynające działalność i przedsiębiorców. Pozyskiwanie funduszy na cele ekspansji jest często ograniczeniem dla takich przedsiębiorstw rozpoczynających działalność, ponieważ nie mają one dostępu do rynków akcji ani możliwości uzyskania znacznych zysków w krótkim okresie. Zarówno inwestorzy anielscy, jak i inwestorzy venture capital są zainteresowani inwestowaniem w solidne propozycje biznesowe, które z czasem mogą zostać przekształcone w zyskowne przedsięwzięcia. The kluczowa różnica między inwestorami aniołów biznesu a inwestorami venture capital jest to anielscy inwestorzy wnoszą swój wkład w początkowe przedsięwzięcia dzięki ich osobistemu bogactwu, podczas gdy inwestorzy venture capital inwestują fundusze zgromadzone przez grupę inwestorów. 

Kim są Angel Investors?

Inwestorzy aniołów to inwestorzy inwestujący w przedsiębiorców i małe przedsiębiorstwa typu start-up. Są one również znane jako inwestorzy prywatni lub nieformalni inwestorzy. Inwestorzy ci zazwyczaj mają wysoką wartość netto. Posiadają również wiedzę biznesową, która może pomóc przedsiębiorcom i przedsiębiorstwom rozpoczynającym działalność w podejmowaniu decyzji. Głównym celem aniołów-inwestorów jest uzyskanie zysków finansowych z inwestowania w nowe firmy o wysokim potencjale wzrostu.

Inwestorzy Angel to zwykle odnoszący sukcesy przedsiębiorcy lub byli pracownicy, którzy zajmowali wyższe stanowiska kierownicze w renomowanych organizacjach. Różni inwestorzy-aniołowie mogą wykazywać zainteresowanie różnymi rodzajami działalności. Na przykład były personel wyższego szczebla w organizacji działającej w branży IT może chcieć działać jako inwestor-anioł w firmie rozpoczynającej działalność IT. Wybór firmy, która jest mu znana, pozwala również aniołowi inwestorowi pożyczyć swoją wiedzę operacyjną lub techniczną oprócz wsparcia finansowego.

Inwestycje aniołów można opisać jako inwestycje wysokiego ryzyka, ponieważ sukces lub porażka startupów nie jest znana. Jeśli nowy biznes nie osiągnie zamierzonych rezultatów, inwestorzy stracą zainwestowane środki. Dlatego wymagają wyższych zysków; średnio anioł może oczekiwać zwrotu w wysokości 20–30%. Inwestorzy aniołów mogą czasami nabyć udziały w spółce.

Kim są kapitaliści kapitału wysokiego ryzyka?

Venture capital jest formą private equity, a inwestorzy venture capital to firmy, które mają pulę prywatnych inwestorów, którzy finansują małe przedsiębiorstwa typu start-up. Venture capital jest również nazywany „Kapitał podwyższonego ryzyka„ze względu na nieodłączne ryzyko. Są zainteresowani odzyskaniem środków przy maksymalnym zwrocie i biorą czynny udział w podejmowaniu decyzji biznesowych.

Finansowanie kapitału wysokiego ryzyka może być trudne do pozyskania przez firmę, chyba że mają atrakcyjną propozycję biznesową i jasne cele na przyszłość, ponieważ inwestorzy kapitału wysokiego ryzyka zazwyczaj mają wiele podobnych małych firm, które mogą zainwestować. Ponadto zwroty wymagane przez inwestorów venture capital są wysokie, a minimalna oczekiwana stopa zwrotu wynosi około 20% zysków rocznie. Po odpowiednim założeniu firmy firma venture capital zastosuje strategię wyjścia, aby wycofać się z działalności. Istnieją 4 powszechnie stosowane trasy wyjścia dla inwestorów venture capital, jak opisano poniżej.

Z powyższych opcji najczęściej wykonuje się pierwszą ofertę publiczną oraz fuzje i przejęcia. Gdy firma jest notowana na giełdzie, inwestorzy mogą zdecydować, kiedy i za jaką cenę akcje będą przedmiotem obrotu; jest to okazja do uzyskania dostępu do dużej puli potencjalnych inwestorów. Ponadto, jeśli firma rozkwitła i osiągnęła sukces w momencie realizacji tras wyjścia, potencjalni inwestorzy mogą postrzegać ją jako atrakcyjną okazję inwestycyjną. W rezultacie można oczekiwać poprawy ceny akcji. Ponadto, jeśli firma osiąga dobre wyniki, mogą istnieć inne zainteresowane firmy, które są skłonne ją przejąć. Odkup akcji i sprzedaż innemu inwestorowi strategicznemu to rzadziej realizowane opcje jako strategia wyjścia ze strony inwestorów kapitału podwyższonego ryzyka. Zwykle okres, w którym firmy venture capital rozważają strategię wyjścia, może wynosić od 3 do 7 lat, a nawet może być dłuższy w różnych sytuacjach.

 Jaka jest różnica między Angel Investors a Venture Capitalists?

Angel Investors vs. Venture Capitalists
Inwestorzy aniołów to osoby o wysokiej wartości netto, które mogą wnosić duże ilości majątku osobistego.	Inwestorzy venture capital zdobywają fundusze na inwestycje w start-upy za pośrednictwem grupy inwestorów.
Oczekiwane zwroty
Oczekiwane zwroty zwykle mieszczą się w przedziale 20–30% zysków rocznie.	Minimalny oczekiwany zwrot to około 20% zysków rocznie.
Zaangażowanie w działalność gospodarczą
Główną rolą jest doradztwo, chyba że istnieje udział w kapitale.	Inwestorzy venture capital aktywnie uczestniczą w podejmowaniu decyzji biznesowych.

Odniesienie:

Korzeń. „Venture Capital”. Investopedia. N.p., 23 listopada 2003. Web. 24 stycznia 2017 r. Mulcahy, Diane. „Sześć mitów o kapitalistach wysokiego ryzyka”. Harvard Business Review. N.p., 07 października 2014. Web. 24 stycznia 2017 r.

 Zdjęcie dzięki uprzejmości: Pixabay