Leasing kapitałowy a leasing operacyjny

Istnieją dwa rodzaje metod księgowania leasingu: leasing operacyjny i kapitał. Zdecydowana większość to leasing operacyjny. Leasing operacyjny jest traktowany jak wynajem - uwzględnia się płatności Leasing finansowyLeasing operacyjnyKryteria najmu - własność Własność składnika aktywów może zostać przeniesiona na leasingobiorcę na koniec okresu leasingu. Wynajmujący zachowuje prawo własności w trakcie i po zakończeniu okresu leasingu. Kryteria najmu - Opcja zakupu z okazją Dzierżawa zawiera okazyjną opcję zakupu, aby kupić sprzęt po wartości rynkowej niższej niż godziwa. Dzierżawa nie może zawierać okazyjnej opcji zakupu. Kryteria najmu - Termin Okres leasingu wynosi lub przekracza 75% szacowanego okresu użytkowania składnika aktywów Okres leasingu wynosi mniej niż 75 procent szacowanej ekonomicznej żywotności sprzętu Kryteria leasingu - wartość bieżąca Obecna wartość opłat leasingowych jest równa lub przekracza 90% całkowitego oryginalnego kosztu sprzętu. Obecna wartość opłat leasingowych wynosi mniej niż 90 procent wartości rynkowej sprzętu Ryzyko i korzyści Przeniesiony na leasingobiorcę. Najemca płaci koszty utrzymania, ubezpieczenia i podatków Prawo do używania tylko. Ryzyko i korzyści pozostają u leasingodawcy. Najemca pokrywa koszty utrzymania Księgowość Leasing jest uważany za składnik aktywów (przedmiot leasingu) i zobowiązanie (opłaty leasingowe). Płatności są przedstawione w bilansie Brak ryzyka własności. Płatności są traktowane jako koszty operacyjne i wykazywane w rachunku zysków i strat Podatek Leasingobiorca jest uważany za właściciela urządzenia i dlatego domaga się kosztów amortyzacji i odsetek Uważa się, że Najemca wynajmuje sprzęt, a zatem opłatę leasingową uważa się za koszt najmu

Treść: Leasing kapitałowy a leasing operacyjny

• 1 Co to jest dzierżawa?
• 2 rodzaje najmu
  • 2.1 Test dzierżawy kapitału
• 3 Rachunkowość leasingu: leasing operacyjny i kapitał
• 4 Plusy i minusy
  • 4.1 Zalety leasingu operacyjnego
  • 4.2 Zalety leasingu kapitałowego
• 5 referencji

Znak For-Lease dla nieruchomości

Co to jest dzierżawa?

Leasing to umowa przenosząca prawo do użytkowania rzeczowych aktywów trwałych (PP&E) zwykle na określony czas. Podmiot, który uzyska prawo do korzystania z zasobu, nazywa się „a” najemca a strona, która jest właścicielem aktywów, ale dzierżawi je innym, nazywa się oddający w dzierżawę.

Rodzaje najmu

Różne standardy rachunkowości uwzględniają różne rodzaje leasingu. Normy regulują klasyfikację nie tylko leasingobiorcy, ale także leasingodawcy.

Rodzaje umów leasingowych uznawane przez różne standardy, zgodnie z tym raportem FASAB. IFAC uznaje leasing kapitałowy, ale nazywa je leasingiem finansowym.

Zasadniczo leasing kapitałowy (lub leasing finansowy) to taki, w którym wszystkie korzyści i ryzyko związane z własnością są zasadniczo przenoszone na leasingobiorcę. Prawny właściciel (posiadacz tytułu) może być nadal leasingodawcą. Jest to analogiczne do finansowania samochodu za pomocą pożyczki samochodowej - nabywca samochodu jest właścicielem samochodu do wszystkich praktycznych celów, ale prawnie firma finansująca zachowuje tytuł własności do momentu spłaty pożyczki.

Test dzierżawy kapitału

Jak wybrać między leasingiem kapitałowym a leasingiem operacyjnym? Zasadniczo firmy preferują leasing operacyjny. Tak więc Rada Standardów Rachunkowości Finansowej (FASB) nałożyła pewne ograniczenia, które mogą być traktowane jako leasing operacyjny. Leasing musi być traktowany jak leasing kapitałowy, jeżeli się spełnia jakikolwiek jeden z następujących 4 warunków:

• Własność: Dzierżawa przenosi własność nieruchomości na leasingobiorcę do końca okresu najmu.
• Opcja ceny promocyjnej: Dzierżawa zawiera opcję zakupu wynajmowanej nieruchomości po okazyjnej cenie.
• Szacowane życie gospodarcze: Okres najmu jest równy lub większy niż 75 procent szacowanego okresu użytkowania wynajmowanej nieruchomości.
• Dobra cena: Bieżąca wartość czynszu i innych minimalnych opłat leasingowych, z wyłączeniem tej części płatności, która stanowi koszty wykonawcze, jest równa lub przekracza 90% wartości godziwej rynkowej wynajmowanej nieruchomości.

Dwa ostatnie kryteria nie mają zastosowania, gdy początek okresu najmu przypada na ostatnie 25 procent całkowitego szacowanego okresu ekonomicznej dzierżawy nieruchomości.

Jeżeli żadne z tych kryteriów nie jest spełnione, a umowa dzierżawy dotyczy tylko ograniczonego czasowo użytkowania składnika aktywów, wówczas jest to leasing operacyjny.

Rachunkowość leasingu: leasing operacyjny i kapitał

Leasing kapitałowy i operacyjny są traktowane inaczej przez leasingodawcę i leasingobiorcę. W tej analizie skupimy się na leasingobiorcy. Pod rachunkowość leasingu operacyjnego, leasingobiorca nie jest właścicielem składnika aktywów, co ma następujące konsekwencje:

• Opłaty leasingowe są traktowane przez firmę jako koszty operacyjne.
• Składnik aktywów / leasing nie jest wykazywany w bilansie.
• Firma nie może domagać się amortyzacji tego składnika aktywów.

W przeciwieństwie, rozliczanie leasingu kapitałowego (lub leasing finansowy w terminologii IFAC) traktuje leasingobiorcę jako właściciela składnika aktywów, co oznacza:

• Leasing jest uważany za pożyczkę. Płatności odsetkowe są uważane za koszty operacyjne.
• Składnik aktywów jest uwzględniony w bilansie: kwota kredytu pozostająca do spłaty (wartość bieżąca netto wszystkich przyszłych płatności leasingowych) jest ujmowana jako zobowiązanie, a bieżąca wartość rynkowa składnika aktywów jest ujmowana jako składnik aktywów.
• Leasingobiorca może domagać się amortyzacji składnika aktywów każdego roku.

FASB i RMSR zaproponowały pewne zmiany zasad rachunkowości leasingu, które praktycznie wyeliminowałyby sposób rozliczania leasingu operacyjnego dla wszystkich firm, które wynajmują nieruchomości. Zmiany zaproponowane w 2012 r. Mają wejść w życie w 2015 r.^[1] Proponowane standardy będą wymagać zgłaszania aktywów i pasywów związanych z leasingiem. W tym zakresie leasing będzie podobny do leasingu kapitałowego lub finansowego. Istnieją jednak pewne różnice w sposobie wyceny tych aktywów i zobowiązań.

Plusy i minusy

Zalety leasingu operacyjnego

• Leasing operacyjny zapewnia bardzo potrzebną elastyczność firmom, które często aktualizują lub wymieniają sprzęt.
• Najemca jest chroniony przed ryzykiem starzenia się.
• Rachunkowość jest prostsza: składnik aktywów nie musi być uwzględniony w bilansie. Odpowiednie zobowiązanie dłużne nie musi być obliczone ani uwzględnione.
• Opłaty leasingowe stanowią koszty operacyjne, dlatego można je w całości odliczyć od podatku.
• Zapewnia lepszy zwrot z aktywów (ROA) bez ograniczeń budżetowania kapitałowego.

Zalety leasingu kapitałowego

• Leasing kapitałowy rozpoznaje koszty wcześniej niż równoważny leasing operacyjny. Leasingobiorca może co roku domagać się amortyzacji tego składnika aktywów.
• Oprócz amortyzacji składnik kosztów odsetkowych opłaty leasingowej można również odliczyć jako koszt operacyjny.

Bibliografia

• wikipedia: Leasing finansowy
• Grunt na dzierżawę autorstwa Aswatha Damodarana, profesora finansów w Stern School of Business
• Przegląd umów najmu przeprowadzony przez FASAB w 2003 r