Różnica między aktywami pieniężnymi i niepieniężnymi

W gospodarce pieniężnej istnieje wiele różnych sposobów obliczania wartości, w tym pieniędzy, towarów, zapasów, kapitału finansowego, inwestycji, a nawet wartości niematerialnych, takich jak patenty, prawa autorskie, a nawet wartość firmy.

Jednym z najczęstszych sposobów wyznaczania tych klas opartych na wartości jest omówienie ich w kategoriach aktywów pieniężnych i niepieniężnych.

1. Definicja

Różnica między aktywami pieniężnymi i niepieniężnymi polega po prostu na sposobie ich klasyfikacji.

Same aktywa to wszelkie zasoby o wartości ekonomicznej. Aktywa pieniężne są zawsze aktywami materialnymi. Aktywa obrotowe również należą do klasyfikacji pieniężnej. Przykładami kwalifikującymi się jako aktywa pieniężne są środki pieniężne, inwestycje krótkoterminowe, depozyty i rachunki bankowe, rachunki inwestycyjne (w tym inwestycje netto w leasing, inwestycje w dłużne papiery wartościowe, a nawet aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego).

Kolejnym aktywem uważanym za pieniężny są należności lub weksle. Jest to obietnica zapłaty od osoby fizycznej, która prawdopodobnie nastąpi w krótkim czasie.

Zapasy, zarówno pod względem surowców, jak i produktów znajdujących się w różnych stanach produkcji, są również uważane za aktywa pieniężne w wielu sytuacjach. Jednak w niektórych okolicznościach, np. Gdy zapasy nie mogłyby być szybko sprzedane, byłoby to uważane za aktywa niepieniężne; istnieje pewna łagodność w sposobie określania tej klasy w oparciu o branżę, do której się odwołuje.

Pozycje niepieniężne mogą mieć różny charakter. Wiele różnych rzeczy można uznać za aktywa niepieniężne. Najczęściej cytowanym jest majątek, który może obejmować urządzenia i wyposażenie dla spółek handlowych oraz wszelkie dobra osobiste, które osoba fizyczna posiada.

Do tej grupy należą również wartości niematerialne, których przykładami są patenty, prawa autorskie, franczyzy, wartość firmy, znaki towarowe i nazwy handlowe. Tego rodzaju aktywa mogą być trudne do ustalenia wartości, ale generalnie amortyzowane są w kosztach w okresie od 5 do 40 lat (z wyjątkiem wartości firmy).

Inwestycje w jednostkach stowarzyszonych i inwestycje kapitałowe, takie jak akcje, są również uważane za aktywa niepieniężne. Uważa się również, że aktywa biologiczne należą do tej grupy. Pozycje takie jak zaliczki i przedpłaty, a nawet wartość stron internetowych są trudne do ustalenia jako pieniężne lub niepieniężne.

2. Płynność

Jak widać, gotówka i waluta nie są liczone jako jedyne rodzaje aktywów pieniężnych. Podstawowym wyznacznikiem tego, czy dany składnik jest uważany za aktywa pieniężne czy niepieniężne, jest jego płynność.

Płynność oznacza zdolność do szybkiej sprzedaży składnika aktywów przy minimalnej utracie wartości. Te aktywa o charakterze płynnym są zwykle uważane za aktywa pieniężne.

Niepłynny składnik aktywów to taki, którego nie można łatwo sprzedać, chyba że nastąpi drastyczna obniżka ceny, chociaż czasami nie za żadną cenę. Może to wynikać z niepewności co do jego wartości lub braku rynku, na którym regularnie jest przedmiotem obrotu.

Płynność niekoniecznie musi być jednak ustalona; spekulanci i animatorzy rynku mogą przyczynić się do płynności dowolnego rynku. Płynność aktywów wpływa na ich ceny lub oczekiwane zwroty.

Inwestorzy zazwyczaj wymagają wyższych zwrotów z aktywów o niskiej płynności jako sposobu na zrekompensowanie wyższych kosztów handlu tymi aktywami. Zasadniczo im wyższa płynność aktywów, tym wyższe są ich ceny, ale im niższa jest oczekiwana stopa zwrotu. Zarządzanie płynnością jest procesem codziennym, ale mimo to płynność aktywów pieniężnych i niepieniężnych rzadko się zmienia.

Ponieważ aktywa pieniężne można stosunkowo łatwo sprzedać, można je czasem uznać za aktywa obrotowe. Są to te, które powinny zostać przekonwertowane na gotówkę lub zużyte w ciągu roku cyklu operacyjnego. Obejmują one wszystkie wymienione wcześniej aktywa pieniężne wraz z wszelkimi opłaconymi z góry wydatkami, ponieważ wszystkie te aktywa byłyby stale przekazywane w toku normalnej działalności gospodarczej.

Istnieje więcej różnic w rodzajach istniejących niepieniężnych aktywów niepłynnych. Niektóre byłyby uważane za inwestycje długoterminowe, inne są środkami trwałymi, takimi jak nieruchomości i wyposażenie, podczas gdy inne są niematerialne (patenty, wartość firmy itp.) I podobnie jak aktywa pieniężne, istnieją również materialne aktywa niepieniężne. Mogą to być wszędzie dzieła sztuki, złoto, wino, budynki i nieruchomości.

3. Przeliczanie / zmiana wartości

Kolejna duża różnica między aktywami pieniężnymi i niepieniężnymi polega na sposobie ich kwantyfikacji i zmian wartości.

W przypadku większości aktywów wartość jest reprezentowana w sprawozdaniach finansowych spółki, ale w przypadku aktywów niepieniężnych są one również uwzględniane w bilansie spółki.

Standardową akceptowalną miarą jest wartość dolarowa każdego składnika aktywów. Ogólnie rzecz biorąc, aktywa pieniężne łatwo przeliczać na wartości dolarowe. Aktywa niepieniężne mogą być nieco bardziej subiektywne w swoich wycenach. Dotyczy to szczególnie tych, które są niematerialne, takich jak zastrzeżona technologia lub jakikolwiek inny rodzaj własności intelektualnej.

Inne rozróżnienie występuje również w ramach procesu konwersji gotówki. Podczas gdy aktywa pieniężne można łatwo określić ilościowo jako stałą kwotę w dolarach, aktywa niepieniężne są znacznie bardziej podatne na zmiany w czasie, które następują zgodnie z warunkami gospodarczymi i rynkowymi oraz wszelkimi innymi siłami, które mogą wpływać na wartość.

Przykładem może być poziom konkurencji na danym rynku. Wraz ze zmianami zmienia się również wartość zapasów, zmuszając firmę do dostosowania cen rynkowych w odpowiedzi na konkurencję ze strony innych firm lub popyt na ich produkty.

Inne przykłady obejmowałyby szerokie siły ekonomiczne, takie jak inflacja lub deflacja, które mają duży wpływ na wartość aktywów niepieniężnych niezależnie od trendów rynkowych.